Nowe wiadomości na forum
Forum użytkowników myfund.pl.
Nie ma nowych postów na forum.


Wyceny Allianz, problem w Mozilla (2018-04-26 19:32:51)
  Witam,

Allianz - już wyceny są aktualne

wolne działanie - możesz napisać coś więcej? W jakim widok...

Wyceny Allianz, problem w Mozilla (2018-04-26 13:15:02)
  Dzień dobry,
w ostatnich dniach wyceny części funduszy Allianz TFI nie są aktualizowane poprawnie.
P...

Nowe aplikacja dla iPhone/iPad i Android (2018-04-25 20:21:02)
  @romekk000 - Da się zrobić i to chyba bez aktualizacji aplikacji.

Pozdrawiam,
Damian...

Nowości w myfund.pl
Informacje o nowych funkcjach myfund.pl.
Brak nowych postów.


Nowe aplikacja dla iPhone/iPad i Android (2018-04-25)
  @romekk000 - Da się zrobić i to chyba bez aktualizacji aplikacji.

Pozdrawiam,
Damian...

Nowe aplikacja dla iPhone/iPad i Android (2018-04-25)
  Cześć fajna funkcja.Mam taką propozycję aby również pojawiały się informacje dotyczące danego emiten...

Nowe aplikacja dla iPhone/iPad i Android (2018-04-25)
  Spróbuj tapnąć na ikonce "odśwież" (druga od lewej) po wysunięciu menu.

Daj znać czy jest ok.

Dam...

2018-04-26 21:57 Duda: Nie można mówić, że rząd nie wyciąga ręki do kompromisu

2018-04-26 21:48 Mike Pompeo zatwierdzony na stanowisku sekretarza stanu

2018-04-26 21:31 Tragedia nad Morzem Martwym. Zginęło dziewięciu nastolatków

2018-04-26 21:27 Bill Cosby uznany za winnego. Grozi mu 30 lat więzienia

2018-04-26 20:46 RMF: Dziesiątki miliardów euro mniej dla Polski. Szykują się znaczne cięcia

2018-04-26 20:36 Politycy, łapy precz od Konstytucji!

2018-04-26 20:13 Nowe pomysły niemieckiego MSW w sprawie uchodźców

2018-04-26 20:07 Ojciec Alfiego zapowiada współpracę ze szpitalem i apeluje o prywatność

2018-04-26 20:07 Wyprowadzili ludzi z płonącego budynku. Policjanci w szpitalu

2018-04-26 17:37 Polska lekarka: Alfie Evans reaguje na głos i dotyk

Twoje portfele: Nie jesteś zalogowany
Indeksy waluty
2018-04-26 18:54
WIG0.65
59628.04
WIG201.16
2283.15
WIG300.89
2630.17
mWIG40-0.26
4558.08
sWIG80-0.77
13953.11
USD0.43
3.4865
EUR0.11
4.2278
CHF-0.03
3.5297
GBP0.41
4.8559
Barometr GPW
52.3%
47.7%
Barometr NC
58.1%
41.9%
Pomoc kontekstowa
To jest forum użytkowników serwisu myfund.pl

Dziel się z innymi użytkownikami swoimi doświadczeniami, zadawaj pytania, zgłaszaj nowe pomysłu lub problemy.

ForumProblem ze stopą zwrotu portfela

8 wpisów, 4 uczestników

Powiadamiaj o nowych postach w tym wątku

2016-12-06 21:03
506 dni temu
cuckoo
42 wpisy
Witam!

Zgodnie z https://myfund.pl/index.php?raport=forum&forum=1&topic=211 myfund używa "Time-Weighted Rate of Return" do obliczenia stopy zwrotu z portfela.

Moim zdaniem jest to błąd ponieważ ten sposób wyliczania zakłada brak wpływu na wpłaty i wypłaty z portfela co moim zdaniem nie jest prawdą w stosunku do większości użytkowników myfund. Ten sposób kalkulacji jest użyteczny dla oceny wyników całego funduszu inwestycyjnego mającego wielu klientów robiących wpłaty i wypłaty ale nie dla oceny wyników pojedynczego klienta funduszu która może różnić się drastycznie (nominalny zysk a procentowa strata) zależnie od timingu, co odpowiada sytuacji użytkownika myfund.

Adekwatnym sposobem liczenia stopy zwrotu byłoby użycie "Money-weighted rate of return" czyli (X)IRR http://www.investopedia.com/exam-guide/cfa-level-1/quantitative-methods/discounted-cash-flow-time-weighted-return.asp
http://www.canadianportfoliomanagerblog.com/how-to-calculate-your-money-weighted-rate-of-return-mwrr/ , ew. "Modified Dietz method" https://en.wikipedia.org/wiki/Modified_Dietz_method

Wadą tej metody jest zniekształcanie stopy zwrotu w krótkim czasie po dokonywaniu dużych wpłat i wypłat z portfela, ale z upływem czasu sytuacja wraca do normy.

Moim zdaniem jest to dosyć fundamentalny problem wpływający na ocenę swoich inwestycji przez każdego użytkownika i powinien być rozwiązany przynajmniej poprzez dodanie alternatywnej opcji liczenia stopy zwrotu portfela (podobnie jak to jest przy obliczaniu stopy zwrotu z pojedynczego waloru)

Proszę o przemyślenie tej sytuacji.
Pozdrawiam!
 
2016-12-06 21:08
506 dni temu
myfund.pl
2286 wpisów
Witam,

Widzę, że problem liczenia stopy zwrotu wciąż jest (i pewnie zawsze będzie) bardzo "gorący".

Wydaje mi się dobrym pomysłem wprowadzenia alternatywnej metody liczenia. Zapisze to w rzeczach do zrobienia.

Szczerze mówiąc to sam jestem ciekawy jakie będą różnice i jaki pojawią się pytania ;)

Pozdrawiam,
Damian
 
2016-12-06 21:10
506 dni temu
cuckoo
42 wpisy
Ok, dzięki!

Jeszcze jeden link z porównaniem obydwu metod:
http://www.rbcphnic.com/_assets-custom/pdf/understanding-differences-between-twrr-mwrr-eng.pdf
 
2016-12-20 22:20
492 dni temu
myfund.pl
2286 wpisów
Witam,

Dodałem metodę MWR jako alternatywę dla TWR.

Wszystko jest w tym wątku.

Dziękuję za pomysł i linki :)

Na Twoim koncie jest również mały rabat ;)

Damian
 
2016-12-21 00:05
492 dni temu
Jozef99
100 wpisów
Może ktoś mi przybliżyć, czemu money-weighted pokazuje mi (w 2007 roku) stopę zwrotu poniżej -100%? (-101%) (w tym samym czasie time-weighted pokazuje -25% czy ile)
No przecież nigdy nie dopłacałem (chyba?) do interesu.

Muszę chyba z kartką i kalkulatorem usiąść i porównać obie... Ależ mi się święta szykują zatem, heh.
 
2016-12-21 02:34
492 dni temu
myfund.pl
2286 wpisów
Cześć,

Nie musisz siadać z kalkulatorem (choć każda weryfikacja obliczeń jest cenna:)

1. Otwórz raport menu->Portfel->Wkład i wartość.
2. Wybierz zakres dat od 2007-06-01 do 2009-01-01
3. Zobaczysz, że np. w dniu 2008-10-26 wkład własny jest dużo większy niż bieżąca wartość portfela w tym dniu (czyli "dopłacałeś do interesu"). To skutkuje znacząco niską wartością MWR. Szczegóły dla Twojego portfela mogę wysłać Ci na maila.

P.S. Dlatego pisałem, że sposób liczenia stopy zwrotu jest tak szeroko komentowany nie tylko na myfund.pl. Swoją drogą Twój portfel jest chyba najbardziej "wymagającym" obliczeniowo portfelem w myfund.pl - zapewne długo się przeliczał - niestety innej możliwości przeliczenia takiej ilości walorów i w dla prawie 5000 dni na razie nie udało mi się znaleźć. Ale za to jest super do testowania ;)

Pozdrawiam,
Damian
 
2017-01-16 16:35
465 dni temu
Swords
4 wpisy
Chciałbym zapytac poniewaz nie mogę dojść co robię źle. Kupiłem 67 akcji trakcji po 14,68zł a portfel pokazuje mi śr. cenę zakupu 14,74zł ? Czy popełniam jakis błąd przy wprowadzaniu danych ?
 
2017-01-16 17:06
465 dni temu
myfund.pl
2286 wpisów
Cześć,

W średniej cenie zakupu jest uwzględniona prowizja (to też koszt zakupu) i stąd różnica pomiędzy ceną transakcyjną a średnią ceną zakupu.

Damian
 
Odpowiadać do tematów na forum mogą tylko zarejetrowani użytkownicy myfund.pl