Nowe wiadomości na forum
Forum użytkowników myfund.pl.
Nie ma nowych postów na forum.


Brak wycen ETF na LSE i XETRA w yahoo od 23.03.2017 (2017-05-23 11:57:40)
  Witam,

Już jest ok. Rzeczywiście wkradł się błąd związany z przeliczanie GBX i GBP.

Dziękuję za zg...

Brak wycen ETF na LSE i XETRA w yahoo od 23.03.2017 (2017-05-23 11:44:50)
  Witam, od 28.04.2017 jest problem z wyceną
ISHARES III PLC ISHRS EM LOCAL GOVT BOND ETF
https://www...

dodatek do "Sygnałów AT" - 'poinformuj o...' (2017-05-20 18:57:08)
  Nie ma...
Planowałem ją na koniec kwietnia, ale "wpadło" mi kilka rzeczy w międzyczasie i musiałem ...

Nowości w myfund.pl
Informacje o nowych funkcjach myfund.pl.
Brak nowych postów.


Grupowanie portfeli (2017-05-04)
  Super, dzięki! :-)...

Grupowanie portfeli (2017-05-04)
  Cześć,

Sprawdziłem... Odsetki i dywidendy liczyły się poprawnie (były uwzględniane w zysku i stopie...

Grupowanie portfeli (2017-05-04)
  Hej,

Okej, ale ustawienie z tego co widzę nie działa dla odsetek od obligacji - w portfelu z obliga...

2017-05-23 14:22 Andrzej Duda o zamachu w Manchesterze: "Nie" dla morderców

2017-05-23 13:54 Zamach w Manchesterze. Państwo Islamskie przyznało się do ataku

2017-05-23 13:53 Zamach w Manchesterze: Wśród zaginionych może być dwoje Polaków

2017-05-23 13:38 Turecka policja: 144 osoby poszukiwane za związki z Gulenem

2017-05-23 13:28 Wybuch bomby w Hims: nie żyją cztery osoby

2017-05-23 13:10 Festiwal w Opolu: PO kieruje wniosek do NIK w celu sprawdzenia jego budżetu

2017-05-23 13:00 Pomorskie: Policjanci z lęborskiej drogówki oskarżeni o branie łapówek

2017-05-23 12:56 Zamach w Manchesterze. 23-letni mężczyzna zatrzymany

2017-05-23 12:44 Kraków: Rozpoczął się Copernicus Festival

2017-05-23 08:08 Zamach w Manchesterze: Wzrosła liczba ofiar

Twoje portfele: Nie jesteś zalogowany
Indeksy waluty
2017-05-23 14:39
WIG-0.50
60720.97
WIG20-0.70
2326.84
WIG30-0.61
2671.61
mWIG40-0.39
4784.42
sWIG800.01
16095.96
USD0.26
3.7382
EUR0.18
4.1978
CHF0.37
3.8456
GBP0.04
4.8488
Barometr GPW
57.8%
42.2%
Barometr NC
61.3%
38.7%
Max wzrosty
FKD10.00
1.1000
BRI7.63
7.7600
IAI6.36
11.7000
AUX5.89
24.7900
RPC5.77
22.0000
Max spadki
BML-12.59
1.1800
MLK-8.89
2.0500
MIR-7.34
1.6400
ASB-5.51
2.4000
ACR-5.47
3.8000
Pomoc kontekstowa
To jest forum użytkowników serwisu myfund.pl

Dziel się z innymi użytkownikami swoimi doświadczeniami, zadawaj pytania, zgłaszaj nowe pomysłu lub problemy.

ForumProblem ze stopą zwrotu portfela

8 wpisów, 4 uczestników

Powiadamiaj o nowych postach w tym wątku

2016-12-06 21:03
168 dni temu
cuckoo
40 wpisów
Witam!

Zgodnie z https://myfund.pl/index.php?raport=forum&forum=1&topic=211 myfund używa "Time-Weighted Rate of Return" do obliczenia stopy zwrotu z portfela.

Moim zdaniem jest to błąd ponieważ ten sposób wyliczania zakłada brak wpływu na wpłaty i wypłaty z portfela co moim zdaniem nie jest prawdą w stosunku do większości użytkowników myfund. Ten sposób kalkulacji jest użyteczny dla oceny wyników całego funduszu inwestycyjnego mającego wielu klientów robiących wpłaty i wypłaty ale nie dla oceny wyników pojedynczego klienta funduszu która może różnić się drastycznie (nominalny zysk a procentowa strata) zależnie od timingu, co odpowiada sytuacji użytkownika myfund.

Adekwatnym sposobem liczenia stopy zwrotu byłoby użycie "Money-weighted rate of return" czyli (X)IRR http://www.investopedia.com/exam-guide/cfa-level-1/quantitative-methods/discounted-cash-flow-time-weighted-return.asp
http://www.canadianportfoliomanagerblog.com/how-to-calculate-your-money-weighted-rate-of-return-mwrr/ , ew. "Modified Dietz method" https://en.wikipedia.org/wiki/Modified_Dietz_method

Wadą tej metody jest zniekształcanie stopy zwrotu w krótkim czasie po dokonywaniu dużych wpłat i wypłat z portfela, ale z upływem czasu sytuacja wraca do normy.

Moim zdaniem jest to dosyć fundamentalny problem wpływający na ocenę swoich inwestycji przez każdego użytkownika i powinien być rozwiązany przynajmniej poprzez dodanie alternatywnej opcji liczenia stopy zwrotu portfela (podobnie jak to jest przy obliczaniu stopy zwrotu z pojedynczego waloru)

Proszę o przemyślenie tej sytuacji.
Pozdrawiam!
 
2016-12-06 21:08
168 dni temu
myfund.pl
1905 wpisów
Witam,

Widzę, że problem liczenia stopy zwrotu wciąż jest (i pewnie zawsze będzie) bardzo "gorący".

Wydaje mi się dobrym pomysłem wprowadzenia alternatywnej metody liczenia. Zapisze to w rzeczach do zrobienia.

Szczerze mówiąc to sam jestem ciekawy jakie będą różnice i jaki pojawią się pytania ;)

Pozdrawiam,
Damian
 
2016-12-06 21:10
168 dni temu
cuckoo
40 wpisów
Ok, dzięki!

Jeszcze jeden link z porównaniem obydwu metod:
http://www.rbcphnic.com/_assets-custom/pdf/understanding-differences-between-twrr-mwrr-eng.pdf
 
2016-12-20 22:20
154 dni temu
myfund.pl
1905 wpisów
Witam,

Dodałem metodę MWR jako alternatywę dla TWR.

Wszystko jest w tym wątku.

Dziękuję za pomysł i linki :)

Na Twoim koncie jest również mały rabat ;)

Damian
 
2016-12-21 00:05
154 dni temu
Jozef99
84 wpisy
Może ktoś mi przybliżyć, czemu money-weighted pokazuje mi (w 2007 roku) stopę zwrotu poniżej -100%? (-101%) (w tym samym czasie time-weighted pokazuje -25% czy ile)
No przecież nigdy nie dopłacałem (chyba?) do interesu.

Muszę chyba z kartką i kalkulatorem usiąść i porównać obie... Ależ mi się święta szykują zatem, heh.
 
2016-12-21 02:34
154 dni temu
myfund.pl
1905 wpisów
Cześć,

Nie musisz siadać z kalkulatorem (choć każda weryfikacja obliczeń jest cenna:)

1. Otwórz raport menu->Portfel->Wkład i wartość.
2. Wybierz zakres dat od 2007-06-01 do 2009-01-01
3. Zobaczysz, że np. w dniu 2008-10-26 wkład własny jest dużo większy niż bieżąca wartość portfela w tym dniu (czyli "dopłacałeś do interesu"). To skutkuje znacząco niską wartością MWR. Szczegóły dla Twojego portfela mogę wysłać Ci na maila.

P.S. Dlatego pisałem, że sposób liczenia stopy zwrotu jest tak szeroko komentowany nie tylko na myfund.pl. Swoją drogą Twój portfel jest chyba najbardziej "wymagającym" obliczeniowo portfelem w myfund.pl - zapewne długo się przeliczał - niestety innej możliwości przeliczenia takiej ilości walorów i w dla prawie 5000 dni na razie nie udało mi się znaleźć. Ale za to jest super do testowania ;)

Pozdrawiam,
Damian
 
2017-01-16 16:35
127 dni temu
Swords
1 wpis
Chciałbym zapytac poniewaz nie mogę dojść co robię źle. Kupiłem 67 akcji trakcji po 14,68zł a portfel pokazuje mi śr. cenę zakupu 14,74zł ? Czy popełniam jakis błąd przy wprowadzaniu danych ?
 
2017-01-16 17:06
127 dni temu
myfund.pl
1905 wpisów
Cześć,

W średniej cenie zakupu jest uwzględniona prowizja (to też koszt zakupu) i stąd różnica pomiędzy ceną transakcyjną a średnią ceną zakupu.

Damian
 
Odpowiadać do tematów na forum mogą tylko zarejetrowani użytkownicy myfund.pl