Nowe wiadomości na forum
Forum użytkowników myfund.pl.
Nie ma nowych postów na forum.


Możliwość modyfikacji walorów w pasku po prawej stronie (2017-02-21 10:30:56)
  Moim zdaniem niepotrzebny jest popup informujący, że dodano walor. Męczące, gdy dodaje się kilka(naś...

dodanie wykresów w "Sygnały AT"? (2017-02-21 08:07:25)
  Dzięki, działa...

Grupowanie po typie waloru - procent, (2017-02-18 13:12:48)
  Dokładnie o to mi chodziło.
Dziękuję i pozdrawiam....

Nowości w myfund.pl
Informacje o nowych funkcjach myfund.pl.
Brak nowych postów.


Możliwość modyfikacji walorów w pasku po prawej stronie (2017-02-21)
  Moim zdaniem niepotrzebny jest popup informujący, że dodano walor. Męczące, gdy dodaje się kilka(naś...

Statystyki i wskaźniki portfela (2017-02-10)
  Teraz wszystko jest jasne. Dziękuję.
Mam jeszcze jedną uwagę wynikającą z Twojego poprzedniego wpis...

Statystyki i wskaźniki portfela (2017-02-10)
  Rozważmy jeden konkretny walor A i jego współczynnik Beta w stosunku do WIG.

Jeżeli wraz ze wzroste...

2017-02-21 10:13 Wycinka drzew. Minister nie wyklucza nowelizacji przepisów

2017-02-21 10:12 Zarzut za umieszczenie na kijach bejsbolowych wizerunku Małego Powstańca

2017-02-21 10:12 Bankier Trumpa i jego piękna narzeczona

2017-02-21 10:06 Atak w pakistańskim sądzie. Są zabici i ranni

2017-02-21 10:00 Marek Juza: Nieustająco rzeźbię w myślach

2017-02-21 10:00 ?Bez ofiar

2017-02-21 09:58 Śledztwo ws. śmierci Iwony Cygan. Na lotnisku Balice zatrzymano podejrzaną

2017-02-21 09:36 Rzeź drzew w Warszawie

2017-02-21 09:28 Katastrofa samolotu na przedmieściach Melbourne

2017-02-21 08:00 "Rz": Powietrzna taksówka premier Szydło

Twoje portfele: Nie jesteś zalogowany
Indeksy waluty
2017-02-21 10:44
WIG1.03
58722.15
WIG201.32
2221.80
WIG301.35
2574.27
mWIG400.84
4840.98
sWIG800.76
15733.28
USD0.56
4.0883
EUR-0.05
4.3139
CHF0.06
4.0569
GBP0.29
5.0827
Barometr GPW
41.4%
58.6%
Barometr NC
58.9%
41.1%
Max wzrosty
I3D24.64
0.8600
ACR19.45
3.9300
EKS13.16
0.8600
GRC8.95
14.3700
11B8.30
181.9500
Max spadki
IST-23.23
1.9500
ITB-8.53
1.1800
MCR-7.93
10.9100
UCG-7.46
52.0100
SET-7.05
17.0000
Pomoc kontekstowa
To jest forum użytkowników serwisu myfund.pl

Dziel się z innymi użytkownikami swoimi doświadczeniami, zadawaj pytania, zgłaszaj nowe pomysłu lub problemy.

ForumProblem ze stopą zwrotu portfela

8 wpisów, 4 uczestników

Powiadamiaj o nowych postach w tym wątku

2016-12-06 21:03
77 dni temu
cuckoo
31 wpisów
Witam!

Zgodnie z https://myfund.pl/index.php?raport=forum&forum=1&topic=211 myfund używa "Time-Weighted Rate of Return" do obliczenia stopy zwrotu z portfela.

Moim zdaniem jest to błąd ponieważ ten sposób wyliczania zakłada brak wpływu na wpłaty i wypłaty z portfela co moim zdaniem nie jest prawdą w stosunku do większości użytkowników myfund. Ten sposób kalkulacji jest użyteczny dla oceny wyników całego funduszu inwestycyjnego mającego wielu klientów robiących wpłaty i wypłaty ale nie dla oceny wyników pojedynczego klienta funduszu która może różnić się drastycznie (nominalny zysk a procentowa strata) zależnie od timingu, co odpowiada sytuacji użytkownika myfund.

Adekwatnym sposobem liczenia stopy zwrotu byłoby użycie "Money-weighted rate of return" czyli (X)IRR http://www.investopedia.com/exam-guide/cfa-level-1/quantitative-methods/discounted-cash-flow-time-weighted-return.asp
http://www.canadianportfoliomanagerblog.com/how-to-calculate-your-money-weighted-rate-of-return-mwrr/ , ew. "Modified Dietz method" https://en.wikipedia.org/wiki/Modified_Dietz_method

Wadą tej metody jest zniekształcanie stopy zwrotu w krótkim czasie po dokonywaniu dużych wpłat i wypłat z portfela, ale z upływem czasu sytuacja wraca do normy.

Moim zdaniem jest to dosyć fundamentalny problem wpływający na ocenę swoich inwestycji przez każdego użytkownika i powinien być rozwiązany przynajmniej poprzez dodanie alternatywnej opcji liczenia stopy zwrotu portfela (podobnie jak to jest przy obliczaniu stopy zwrotu z pojedynczego waloru)

Proszę o przemyślenie tej sytuacji.
Pozdrawiam!
 
2016-12-06 21:08
77 dni temu
myfund.pl
1797 wpisów
Witam,

Widzę, że problem liczenia stopy zwrotu wciąż jest (i pewnie zawsze będzie) bardzo "gorący".

Wydaje mi się dobrym pomysłem wprowadzenia alternatywnej metody liczenia. Zapisze to w rzeczach do zrobienia.

Szczerze mówiąc to sam jestem ciekawy jakie będą różnice i jaki pojawią się pytania ;)

Pozdrawiam,
Damian
 
2016-12-06 21:10
77 dni temu
cuckoo
31 wpisów
Ok, dzięki!

Jeszcze jeden link z porównaniem obydwu metod:
http://www.rbcphnic.com/_assets-custom/pdf/understanding-differences-between-twrr-mwrr-eng.pdf
 
2016-12-20 22:20
63 dni temu
myfund.pl
1797 wpisów
Witam,

Dodałem metodę MWR jako alternatywę dla TWR.

Wszystko jest w tym wątku.

Dziękuję za pomysł i linki :)

Na Twoim koncie jest również mały rabat ;)

Damian
 
2016-12-21 00:05
62 dni temu
Jozef99
79 wpisów
Może ktoś mi przybliżyć, czemu money-weighted pokazuje mi (w 2007 roku) stopę zwrotu poniżej -100%? (-101%) (w tym samym czasie time-weighted pokazuje -25% czy ile)
No przecież nigdy nie dopłacałem (chyba?) do interesu.

Muszę chyba z kartką i kalkulatorem usiąść i porównać obie... Ależ mi się święta szykują zatem, heh.
 
2016-12-21 02:34
62 dni temu
myfund.pl
1797 wpisów
Cześć,

Nie musisz siadać z kalkulatorem (choć każda weryfikacja obliczeń jest cenna:)

1. Otwórz raport menu->Portfel->Wkład i wartość.
2. Wybierz zakres dat od 2007-06-01 do 2009-01-01
3. Zobaczysz, że np. w dniu 2008-10-26 wkład własny jest dużo większy niż bieżąca wartość portfela w tym dniu (czyli "dopłacałeś do interesu"). To skutkuje znacząco niską wartością MWR. Szczegóły dla Twojego portfela mogę wysłać Ci na maila.

P.S. Dlatego pisałem, że sposób liczenia stopy zwrotu jest tak szeroko komentowany nie tylko na myfund.pl. Swoją drogą Twój portfel jest chyba najbardziej "wymagającym" obliczeniowo portfelem w myfund.pl - zapewne długo się przeliczał - niestety innej możliwości przeliczenia takiej ilości walorów i w dla prawie 5000 dni na razie nie udało mi się znaleźć. Ale za to jest super do testowania ;)

Pozdrawiam,
Damian
 
2017-01-16 16:35
36 dni temu
Swords
1 wpis
Chciałbym zapytac poniewaz nie mogę dojść co robię źle. Kupiłem 67 akcji trakcji po 14,68zł a portfel pokazuje mi śr. cenę zakupu 14,74zł ? Czy popełniam jakis błąd przy wprowadzaniu danych ?
 
2017-01-16 17:06
36 dni temu
myfund.pl
1797 wpisów
Cześć,

W średniej cenie zakupu jest uwzględniona prowizja (to też koszt zakupu) i stąd różnica pomiędzy ceną transakcyjną a średnią ceną zakupu.

Damian
 
Odpowiadać do tematów na forum mogą tylko zarejetrowani użytkownicy myfund.pl