Nowe wiadomości na forum
Forum użytkowników myfund.pl.
Nie ma nowych postów na forum.


brak możliwości edycji wpisu Koszty nieruchomości (2017-01-21 10:14:36)
  Cześć,

Rzeczywiście ta opcja była "zablokowana". Już jest dostępna.

Dziękuję za zgłoszenie problem...

brak możliwości edycji wpisu Koszty nieruchomości (2017-01-21 08:47:15)
  Cześć, zauważyłem, że zmieniło się coś i nie mogę już edytować wpisu kosztu nieruchomości jest tylko...

Nowe narzędzie - Analiza szczegółowa waloru (2017-01-20 15:52:05)
  Myślę, że udało mi się temat inflacji miesięcznych, kwartalnych i rocznych podawanych przez GUS powi...

Nowości w myfund.pl
Informacje o nowych funkcjach myfund.pl.
Brak nowych postów.


Nowe narzędzie - Analiza szczegółowa waloru (2017-01-20)
  Myślę, że udało mi się temat inflacji miesięcznych, kwartalnych i rocznych podawanych przez GUS powi...

Nowe narzędzie - Analiza szczegółowa waloru (2017-01-20)
  [ad komórki T6 i T7] Wydaje mi się, że 100.8 to nie jest suma miesięcy z całego roku, tylko sam grud...

Nowe narzędzie - Analiza szczegółowa waloru (2017-01-19)
  Ciekawa łamigłówka, ale na pewno musi być jakaś zależność. Ciekawe wezwanie, spróbuję się temu równi...

2017-01-21 22:23 ?Trump w CIA: Jestem z wami na 1000 procent

2017-01-21 21:50 ?Węgry: Poniedziałek dniem żałoby w związku z wypadkiem we Włoszech

2017-01-21 21:45 "Próba obalenia rządu skoordynowana z dziennikarzami i posłami do PE"

2017-01-21 21:24 ?Maluch dla Toma Hanksa już w Bielsku-Białej

2017-01-21 21:18 ?Papież: Potrzeba wielkiej odwagi, by zawrzeć małżeństwo w naszych czasach

2017-01-21 20:36 ?Migranci jako wolontariusze pomagają po trzęsieniu ziemi

2017-01-21 19:30 Ukradli diamenty za 67 mln euro. Przełom po 12 latach?

2017-01-21 19:00 ?Jarosław Kaczyński: Musimy zrealizować dwa plany

2017-01-21 18:44 To pierwszy zagraniczny lider, z którym spotka się Trump?

2017-01-21 17:37 ?Prezydent Duda: To głęboko wpisane w naszą tradycję

Twoje portfele: Nie jesteś zalogowany
Indeksy waluty
2017-01-20 18:54
WIG-0.15
53573.28
WIG20-0.47
2006.01
WIG30-0.31
2327.24
SWIG800.48
14666.22
MWIG400.40
4443.18
GBP-0.29
5.042
USD-0.26
4.089
EUR-0.09
4.3666
CHF-0.15
4.0691
Barometr GPW
43.7%
56.3%
Barometr NC
47.8%
52.2%
Max wzrosty
MZA24.05
4.2300
CPD18.48
5.4500
YOL18.21
7.4000
ABA17.35
7.9800
JJB12.76
20.8500
Max spadki
ALM-12.17
2.0200
RDL-12.07
2.5500
UFC-6.83
8.4600
UNT-6.24
79.0000
QUB-6.08
1.7000
Pomoc kontekstowa
To jest forum użytkowników serwisu myfund.pl

Dziel się z innymi użytkownikami swoimi doświadczeniami, zadawaj pytania, zgłaszaj nowe pomysłu lub problemy.

ForumProblem ze stopą zwrotu portfela

8 wpisów, 4 uczestników

Powiadamiaj o nowych postach w tym wątku

2016-12-06 21:03
46 dni temu
cuckoo
31 wpisów
Witam!

Zgodnie z https://myfund.pl/index.php?raport=forum&forum=1&topic=211 myfund używa "Time-Weighted Rate of Return" do obliczenia stopy zwrotu z portfela.

Moim zdaniem jest to błąd ponieważ ten sposób wyliczania zakłada brak wpływu na wpłaty i wypłaty z portfela co moim zdaniem nie jest prawdą w stosunku do większości użytkowników myfund. Ten sposób kalkulacji jest użyteczny dla oceny wyników całego funduszu inwestycyjnego mającego wielu klientów robiących wpłaty i wypłaty ale nie dla oceny wyników pojedynczego klienta funduszu która może różnić się drastycznie (nominalny zysk a procentowa strata) zależnie od timingu, co odpowiada sytuacji użytkownika myfund.

Adekwatnym sposobem liczenia stopy zwrotu byłoby użycie "Money-weighted rate of return" czyli (X)IRR http://www.investopedia.com/exam-guide/cfa-level-1/quantitative-methods/discounted-cash-flow-time-weighted-return.asp
http://www.canadianportfoliomanagerblog.com/how-to-calculate-your-money-weighted-rate-of-return-mwrr/ , ew. "Modified Dietz method" https://en.wikipedia.org/wiki/Modified_Dietz_method

Wadą tej metody jest zniekształcanie stopy zwrotu w krótkim czasie po dokonywaniu dużych wpłat i wypłat z portfela, ale z upływem czasu sytuacja wraca do normy.

Moim zdaniem jest to dosyć fundamentalny problem wpływający na ocenę swoich inwestycji przez każdego użytkownika i powinien być rozwiązany przynajmniej poprzez dodanie alternatywnej opcji liczenia stopy zwrotu portfela (podobnie jak to jest przy obliczaniu stopy zwrotu z pojedynczego waloru)

Proszę o przemyślenie tej sytuacji.
Pozdrawiam!
 
2016-12-06 21:08
46 dni temu
myfund.pl
1762 wpisy
Witam,

Widzę, że problem liczenia stopy zwrotu wciąż jest (i pewnie zawsze będzie) bardzo "gorący".

Wydaje mi się dobrym pomysłem wprowadzenia alternatywnej metody liczenia. Zapisze to w rzeczach do zrobienia.

Szczerze mówiąc to sam jestem ciekawy jakie będą różnice i jaki pojawią się pytania ;)

Pozdrawiam,
Damian
 
2016-12-06 21:10
46 dni temu
cuckoo
31 wpisów
Ok, dzięki!

Jeszcze jeden link z porównaniem obydwu metod:
http://www.rbcphnic.com/_assets-custom/pdf/understanding-differences-between-twrr-mwrr-eng.pdf
 
2016-12-20 22:20
32 dni temu
myfund.pl
1762 wpisy
Witam,

Dodałem metodę MWR jako alternatywę dla TWR.

Wszystko jest w tym wątku.

Dziękuję za pomysł i linki :)

Na Twoim koncie jest również mały rabat ;)

Damian
 
2016-12-21 00:05
32 dni temu
Jozef99
75 wpisów
Może ktoś mi przybliżyć, czemu money-weighted pokazuje mi (w 2007 roku) stopę zwrotu poniżej -100%? (-101%) (w tym samym czasie time-weighted pokazuje -25% czy ile)
No przecież nigdy nie dopłacałem (chyba?) do interesu.

Muszę chyba z kartką i kalkulatorem usiąść i porównać obie... Ależ mi się święta szykują zatem, heh.
 
2016-12-21 02:34
32 dni temu
myfund.pl
1762 wpisy
Cześć,

Nie musisz siadać z kalkulatorem (choć każda weryfikacja obliczeń jest cenna:)

1. Otwórz raport menu->Portfel->Wkład i wartość.
2. Wybierz zakres dat od 2007-06-01 do 2009-01-01
3. Zobaczysz, że np. w dniu 2008-10-26 wkład własny jest dużo większy niż bieżąca wartość portfela w tym dniu (czyli "dopłacałeś do interesu"). To skutkuje znacząco niską wartością MWR. Szczegóły dla Twojego portfela mogę wysłać Ci na maila.

P.S. Dlatego pisałem, że sposób liczenia stopy zwrotu jest tak szeroko komentowany nie tylko na myfund.pl. Swoją drogą Twój portfel jest chyba najbardziej "wymagającym" obliczeniowo portfelem w myfund.pl - zapewne długo się przeliczał - niestety innej możliwości przeliczenia takiej ilości walorów i w dla prawie 5000 dni na razie nie udało mi się znaleźć. Ale za to jest super do testowania ;)

Pozdrawiam,
Damian
 
2017-01-16 16:35
5 dni temu
Swords
1 wpis
Chciałbym zapytac poniewaz nie mogę dojść co robię źle. Kupiłem 67 akcji trakcji po 14,68zł a portfel pokazuje mi śr. cenę zakupu 14,74zł ? Czy popełniam jakis błąd przy wprowadzaniu danych ?
 
2017-01-16 17:06
5 dni temu
myfund.pl
1762 wpisy
Cześć,

W średniej cenie zakupu jest uwzględniona prowizja (to też koszt zakupu) i stąd różnica pomiędzy ceną transakcyjną a średnią ceną zakupu.

Damian
 
Odpowiadać do tematów na forum mogą tylko zarejetrowani użytkownicy myfund.pl