Nowe wiadomości na forum
Forum użytkowników myfund.pl.
Nie ma nowych postów na forum.


sortowanie wyszukiwania (2017-03-25 16:08:21)
  Cześć,

Sortowanie poprawiłem. Dodałem też datę utworzenia posta i tematu na forum.

Co do wyceny ob...

sortowanie wyszukiwania (2017-03-24 22:27:27)
  Czołem,

Chciałem zadać pytanie o obligacje, i się okazuje że "Posty na forum" (po wyszukaniu) są od...

zwrot z inwestycji z uwzględnieniem kosztu myfund.pl (2017-03-24 18:19:13)
  Cześć,

Zapisuję w rzeczach do zrobienia. Na pewno dodam do zamkniętych inwestycji (wartość prowizji...

Nowości w myfund.pl
Informacje o nowych funkcjach myfund.pl.
Brak nowych postów.


Możliwość modyfikacji walorów w pasku po prawej stronie (2017-03-18)
  Cześć,

Uruchomiłem powiadomienia zgodnie z punktem 3. Więcej w tym wątku na forum.

Damian...

Potwierdzenia i komunikaty po wykonaniu operacji (2017-03-18)
  Cześć,

Zmieniłem sposób wyświetlania komunikatów i informacji potwierdzających zapisanie/wykonanie ...

Notowania bieżące i historyczne (2017-03-18)
  Cześć,

W raporcie z notowaniami (menu Narzędzia->Notowania bieżące i historyczne) wprowadziłem kilk...

2017-03-25 22:48 Dyplomatyczne spięcie na linii Turcja-Szwajcaria

2017-03-25 22:28 "Godzina dla Ziemi" także w Polsce

2017-03-25 21:40 Francja: Najnowszy sondaż przed wyborami prezydenckimi

2017-03-25 20:53 Prezydent: Nie ma problemu wakatów w polskiej armii

2017-03-25 20:06 Prezydent Duda: Polska ma prawo walczyć o swoje w UE

2017-03-25 19:55 Erdogan: Możliwe referendum ws. akcesji do UE

2017-03-25 19:43 RMF24: Tragedia w Hucie Miedzi Głogów. Pracownik spadł z 15 metrów

2017-03-25 19:24 Protesty w Mińsku: Władze uwolniły część zatrzymanych

2017-03-25 19:22 Rzym: Przepychanki podczas antyunijnej demonstracji

2017-03-25 18:35 Nowe węgierskie przepisy budzą międzynarodowe kontrowersje

Twoje portfele: Nie jesteś zalogowany
Indeksy waluty
2017-03-24 18:54
WIG-0.04
59069.56
WIG20-0.02
2234.82
WIG30-0.08
2577.69
mWIG40-0.23
4795.92
sWIG800.32
16371.47
USD-0.26
3.9411
EUR-0.06
4.2586
CHF0.05
3.9797
GBP-0.41
4.9258
Barometr GPW
45.6%
54.4%
Barometr NC
50.3%
49.7%
Pomoc kontekstowa
To jest forum użytkowników serwisu myfund.pl

Dziel się z innymi użytkownikami swoimi doświadczeniami, zadawaj pytania, zgłaszaj nowe pomysłu lub problemy.

ForumProblem ze stopą zwrotu portfela

8 wpisów, 4 uczestników

Powiadamiaj o nowych postach w tym wątku

2016-12-06 21:03
109 dni temu
cuckoo
32 wpisy
Witam!

Zgodnie z https://myfund.pl/index.php?raport=forum&forum=1&topic=211 myfund używa "Time-Weighted Rate of Return" do obliczenia stopy zwrotu z portfela.

Moim zdaniem jest to błąd ponieważ ten sposób wyliczania zakłada brak wpływu na wpłaty i wypłaty z portfela co moim zdaniem nie jest prawdą w stosunku do większości użytkowników myfund. Ten sposób kalkulacji jest użyteczny dla oceny wyników całego funduszu inwestycyjnego mającego wielu klientów robiących wpłaty i wypłaty ale nie dla oceny wyników pojedynczego klienta funduszu która może różnić się drastycznie (nominalny zysk a procentowa strata) zależnie od timingu, co odpowiada sytuacji użytkownika myfund.

Adekwatnym sposobem liczenia stopy zwrotu byłoby użycie "Money-weighted rate of return" czyli (X)IRR http://www.investopedia.com/exam-guide/cfa-level-1/quantitative-methods/discounted-cash-flow-time-weighted-return.asp
http://www.canadianportfoliomanagerblog.com/how-to-calculate-your-money-weighted-rate-of-return-mwrr/ , ew. "Modified Dietz method" https://en.wikipedia.org/wiki/Modified_Dietz_method

Wadą tej metody jest zniekształcanie stopy zwrotu w krótkim czasie po dokonywaniu dużych wpłat i wypłat z portfela, ale z upływem czasu sytuacja wraca do normy.

Moim zdaniem jest to dosyć fundamentalny problem wpływający na ocenę swoich inwestycji przez każdego użytkownika i powinien być rozwiązany przynajmniej poprzez dodanie alternatywnej opcji liczenia stopy zwrotu portfela (podobnie jak to jest przy obliczaniu stopy zwrotu z pojedynczego waloru)

Proszę o przemyślenie tej sytuacji.
Pozdrawiam!
 
2016-12-06 21:08
109 dni temu
myfund.pl
1832 wpisy
Witam,

Widzę, że problem liczenia stopy zwrotu wciąż jest (i pewnie zawsze będzie) bardzo "gorący".

Wydaje mi się dobrym pomysłem wprowadzenia alternatywnej metody liczenia. Zapisze to w rzeczach do zrobienia.

Szczerze mówiąc to sam jestem ciekawy jakie będą różnice i jaki pojawią się pytania ;)

Pozdrawiam,
Damian
 
2016-12-06 21:10
109 dni temu
cuckoo
32 wpisy
Ok, dzięki!

Jeszcze jeden link z porównaniem obydwu metod:
http://www.rbcphnic.com/_assets-custom/pdf/understanding-differences-between-twrr-mwrr-eng.pdf
 
2016-12-20 22:20
95 dni temu
myfund.pl
1832 wpisy
Witam,

Dodałem metodę MWR jako alternatywę dla TWR.

Wszystko jest w tym wątku.

Dziękuję za pomysł i linki :)

Na Twoim koncie jest również mały rabat ;)

Damian
 
2016-12-21 00:05
95 dni temu
Jozef99
82 wpisy
Może ktoś mi przybliżyć, czemu money-weighted pokazuje mi (w 2007 roku) stopę zwrotu poniżej -100%? (-101%) (w tym samym czasie time-weighted pokazuje -25% czy ile)
No przecież nigdy nie dopłacałem (chyba?) do interesu.

Muszę chyba z kartką i kalkulatorem usiąść i porównać obie... Ależ mi się święta szykują zatem, heh.
 
2016-12-21 02:34
95 dni temu
myfund.pl
1832 wpisy
Cześć,

Nie musisz siadać z kalkulatorem (choć każda weryfikacja obliczeń jest cenna:)

1. Otwórz raport menu->Portfel->Wkład i wartość.
2. Wybierz zakres dat od 2007-06-01 do 2009-01-01
3. Zobaczysz, że np. w dniu 2008-10-26 wkład własny jest dużo większy niż bieżąca wartość portfela w tym dniu (czyli "dopłacałeś do interesu"). To skutkuje znacząco niską wartością MWR. Szczegóły dla Twojego portfela mogę wysłać Ci na maila.

P.S. Dlatego pisałem, że sposób liczenia stopy zwrotu jest tak szeroko komentowany nie tylko na myfund.pl. Swoją drogą Twój portfel jest chyba najbardziej "wymagającym" obliczeniowo portfelem w myfund.pl - zapewne długo się przeliczał - niestety innej możliwości przeliczenia takiej ilości walorów i w dla prawie 5000 dni na razie nie udało mi się znaleźć. Ale za to jest super do testowania ;)

Pozdrawiam,
Damian
 
2017-01-16 16:35
69 dni temu
Swords
1 wpis
Chciałbym zapytac poniewaz nie mogę dojść co robię źle. Kupiłem 67 akcji trakcji po 14,68zł a portfel pokazuje mi śr. cenę zakupu 14,74zł ? Czy popełniam jakis błąd przy wprowadzaniu danych ?
 
2017-01-16 17:06
69 dni temu
myfund.pl
1832 wpisy
Cześć,

W średniej cenie zakupu jest uwzględniona prowizja (to też koszt zakupu) i stąd różnica pomiędzy ceną transakcyjną a średnią ceną zakupu.

Damian
 
Odpowiadać do tematów na forum mogą tylko zarejetrowani użytkownicy myfund.pl