2021-10-28 20:17 204 dni temu myfund.pl 5444 wpisy | Cześć,
W portfelach wzorcowych dodałem możliwość zdefiniowania Inner Rails.
Co to jest Inner Rails?
Definiując portfel wzorcowy określasz jaki ma być modelowy udział np. typów walorów w portfelu. Dla przykładu rozważmy portfel wzorcowy z 60% obligacji i 40% akcji.
Możesz również określić jakie może być maksymalne odchylenie udziału typów - niech to będzie dla przykładu +/- 10%.
Przy takiej konfiguracji jak przykładowa opisana powyżej jeżeli udział akcji wzrośnie powyżej 50% (40+10) otrzymasz powiadomienie o przekroczeniu i powinieneś dokonać rebalansingu portfela - w naszym przypadku sprzedać akcje i kupić obligacje.
Powstaje pytanie ile akcji sprzedać? myfund.pl podpowiada Ci ile musisz minimum sprzedać oraz ile maksimum sprzedać, żeby wrócić z udziałami w przedziale 30-50%. Otrzymasz również informację ile musisz sprzedać, żeby być dokładnie zgodnym z wzorcem czyli mieć 40% akcji.
Wartość dla idealnego odzwierciedlenia portfela jest podana z opisem "a najlepiej".
Alternatywną metoda rebalansingu jest dokonanie takiej operacji (kupna/sprzedaży), żeby zbliżyć się do idealnego odwzorowania wzorca portfela na odległość określoną przez Inner Rails.
Np. jeżeli inner rails będzie ustawione na 50% to w przypadku przekroczenia maksymalnego udziału akcji (>50%) należy sprzedać tyle, akcji, żeby w portfelu zostało ich 45% (40% + 10%*50%).
Jeżeli udział akcji spadłby poniżej dolnej granicy (30%) to należy kupić tyle akcji, żeby w portfelu było 35% akcji (40-10%*50%).
Taki sposób rebalansingu ma dwie podstawowe zalety:
* zimniejsza koszty transakcyjne bo rebalansing jest robiony na mniejszych kwotach.
* lepiej wykorzystane jest momentum bo na rosnącym rynku wolniej redukujemy udział akcji, a na spadającym woniej dokupujemy.
Ta metoda rebalansowania jest fajnie zobrazowana na animacji pochodzącej z ETFmatic:

Pozdrawiam,
Damian |
|
2021-10-28 20:21 204 dni temu myfund.pl 5444 wpisy | Dodatkowo w tabelce pod wykresem z portfelem wzorcowym i rzeczywistym dodałem graficzne zobrazowanie udziałów.
Na obrazku poniżej jest przykładowe zobrazowanie aktualnego udziału na tle zdefiniowanych przedziałów.
Czerwony prostokąt obrazuje aktualny udział na tle przedziałów. Jeżeli jest po lewej to znaczy, że udział jest poniżej wzorcowego.
Kolor prostokąta może być: czerwony (poza przedziałem udziału minimalnego i maksymalnego), żółty (poza przedziałem inner rail), zielony w przedziale udziału wzorcowego.
Czarna linia oznacz udział wzorcowy.
Jaśniejszy prostokąt (niższy) obrazuje minimalny i maksymalny udział we wzorcu.
Ciemniejszy prostokąt (wyższy) obrazuje przedział inner rails.

Damian |
|
2021-10-28 21:03 204 dni temu Mateusz 31 wpisów | Wow! Ale szybko, dzięki!! |
|
2021-10-28 22:12 203 dni temu Maska 38 wpisów | Świetna sprawa.
Dzięki |
|
2021-10-29 08:07 203 dni temu MD 8 wpisów | Bardzo przydatna funkcja, z niecierpliwością czekam aż będą kiedyś dostępne portfele wzorcowe dla sub-portfeli :)
pozdrawiam |
|
2021-10-30 08:45 202 dni temu 15256032 7 wpisów | A w jaki sposób dokonać podziału na akcje dla rynków wschodzących i rozwiniętych? |
|
2021-10-30 08:56 202 dni temu myfund.pl 5444 wpisy | Cześć,
Możesz do tego użyć funkcjonalności Własne typy walorów.
Musisz dodać własne typy (np. Akcje rynków wschodzących i Akcje rynków rozwiniętych), a następnie przypisać te nowe typy do walorów.
Wszystko zrobisz z menu->Zarządzanie portfelami->Własne typy dla walorów.
Pozdrawiam,
Damian
|
|