Sign up
Demo accoount
I forgot my user name
Mutual funds ranking
Public portfolios
What's new
Forum
Download add-ons
Help
FAQ
Pricing and functionalities
Send message
They wrote about myfund.pl
Security
Affiliate program
Solution for Advisors
Inform your friend
Pomoc kontekstowa  To jest forum użytkowników serwisu myfund.pl Dziel się z innymi użytkownikami swoimi doświadczeniami, zadawaj pytania, zgłaszaj nowe pomysłu lub problemy. | ||
Strategia GEM
25 wpisów, 10 uczestników | Powiadamiaj na e-mail o nowych postach w tym wątku |
2021-01-21 16:17 8757 wpisów 1283 dni temu | Cześć, Ostatnio sporo osób pytało mnie o strategię GEM - dodałem tą strategię w myfund.pl Kilka słów o samej strategii Strategia GEM (ang. Global Equities Momentum) jest długoterminową strategię inwestycyjną dla globalnego rynku akcji i obligacji. Strategia opiera się tzw. momentum, czyli zmianie wyceny instrumentu finansowego w określonym czasie. Decyzje o zmianie składu portfela podejmowane są raz w miesiącu (w myfund.pl jest to pierwszy dzień miesiąca, a wskazania strategii są generowane dla cen z zamknięcia poprzedniego miesiąca). Wskazanie strategii opiera się o dosłownie trzy proste i jednoznaczne reguły. Generalnie strategia polega na trzymaniu w portfelu akcji amerykańskich lub akcji reszty świata w formie indeksu, gdy rynek ten jest silny, lub obligacji w sytuacji, gdy rynek akcji jest słaby. Do realizacji strategii najlepiej wykorzystać ETFy odzwierciedlające odpowiednie indeksy. Ze względu na średnią małą liczbę transakcji (1-2 w roku), strategia cechuje się niskimi kosztami transakcyjnymi. Jak strategia działa w myfund.pl Wskazania strategii (aktualne i historyczne) znajdziesz w menu->Strategie->Strategia GEM De facto są to dwie strategie: * w oparciu o Vanguard S&P 500 ETF (VOO), Vanguard FTSE All-World ex-US Index Fund ETF Shares (VEU), SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL), * w oparciu o iShares MSCI World ETF (URTH), iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL), Zasada określania wskazań dla obu strategii jest taka sama - opiera się tylko o inne ETFy: 1. W pierwszym kroku obliczana jest zmiana wartości ETFów (momentum) za ostanie 12 miesięcy. 2. Jeżeli stopa zwrotu z ETF obligacyjnego jest większa od pierwszego ETF akcyjnego (VOO lub URTH) to inwestujemy w obligacje amerykańskie. 3. Jeżeli stopa zwrotu z pierwszego ETF akcyjnego (VOO lub URTH) jest większa niż stopa zwrotu z drugiego ETF akcyjnego (VEU lub EEM) to inwestujemy w akcje amerykańskie dla strategii opartej o VOO/VEU/BIL lub akcje rynków rozwiniętych dla strategii opartej o URTH/EEM/BIL. 4. Jeżeli stopa zwrotu z pierwszego ETF akcyjnego (VOO lub URTH) jest mniejsza niż stopa zwrotu z drugiego ETF akcyjnego (VEU lub EEM) to inwestujemy w akcje poza rynkiem amerykańskim dla strategii opartej o VOO/VEU/BIL lub akcje rynków wschodzących dla strategii opartej o URTH/EEM/BIL. Jeżeli w ustawieniach konta (lub w samym narzędziu) zaznaczysz opcje Wysyłaj na mój e-mail powiadomienia o statusie strategii GEM wówczas pierwszego każdego miesiąca otrzymasz e-mail z aktualnym i poprzednim wskazaniem strategii. Możesz również zaznaczyć opcję Wysyłaj na mój e-mail powiadomienia o zmianie wskazania strategii GEM w połowie miesiąca - wówczas 15-tego każdego miesiąca otrzymasz e-mail jeżeli wskazanie strategii ulegnie zmianie. Mail w połowie miesiąca jest informacją "early warning", na postawie której możesz zdecydować czy chcesz zrobić np. częściowy rebalansing portfela. Poniżesz znajdziesz kilka linków dotyczących strategii GEM * https://systemtrader.pl/prosta-dlugoterminowa-strategia-dla-rynku-akcji-i-obligacji/ * https://dualmomentum.net/ Pozdrawiam, Damian | |
2021-04-02 18:38 8757 wpisów 1211 dni temu | Cześć, Dodałem trzecią strategię GEM. Jej główna wartość dodana to oparcie jej o ETFy wyceniane w EUR - wcześniejsze oparte są o ETFy wyceniane w USD. Nowa strategia opiera się o trzy ETFy: - iShares MSCI World ETF EUR (IWDA), - iShares Core MSCI EM ETF EUR (EMIM), - Xtrackers II iBoxx Eurozone Government Bond Yield Plus 1-3 ETF EUR (XYP1). Zasada działania jest identyczna jak dla pozostałych strategii GEM. Dziękuję użytkownikowi Jozef99 za propozycję dodania tej strategii i pomoc w wyborze ETFów. Pozdrawiam, Damian | |
2021-11-14 11:36 73 wpisy 986 dni temu | Cześć Czy do obliczeń stosujesz wyceny ETF-ów w walucie oryginalnej, czy w PLN? Pozdrawiam | |
2021-11-14 18:17 8757 wpisów 985 dni temu | Cześć, W walucie oryginalnej. De facto nie ma to znaczenia bo przeliczenie na PLN nie zmieniłoby stosunku w stopie zwrotu pomiędzy ETFami wykorzystanymi w strategii. Damian | |
2022-03-07 21:15 1 wpis 872 dni temu | Cześć, Czy planujesz dodać możliwość tworzenia indywidualnych strateg gem w oparciu o wybrane przez użytkownika ETF-y? Pozwoliłoby to tworzyć bardziej "egzotyczne" połączenia :) Pozdrawiam | |
2022-03-08 08:36 8757 wpisów 872 dni temu | Cześć, Nie miałem w planach takiej funkcjonalności. Zapisałem w rzeczach do zrobienia. Pozdrawiam, Damian | |
2022-03-15 18:02 6 wpisów 864 dni temu | Hej, zdecydowanie GEM w oparciu o własne ETFy byłby świetną opcją, daje swoje +1 Dzięki | |
2022-03-26 04:29 2 wpisy 854 dni temu | Może to głupie pytanie, ale czy do GEM dałoby się stworzyć wykres umożliwiający śledzenie jego wyników? O ile koncepcja jest ciekawa, to trudno znaleźć rzetelne wyniki z dwóch ostatnich lat, a tu byłby ciekawy podgląd na bieżąco, i to w różnych konfiguracjach. Dodam tylko, że zrobiłem sobie taką analizę ręcznie na przykładzie pierwszego zestawu, ale pewnie mając automat skorzystałoby więcej osób :) | |
2022-03-26 19:20 8757 wpisów 853 dni temu | Cześć, Jak dobrze rozumiem chodzi Ci o weryfikację strategii, czyli zasymulowanie kupna/sprzedaży walorów zgodnie z wskazaniami strategii? Mam zapisane w rzeczach do zrobienia tego typu modułu, ale nie wiem kiedy uda się coś takiego wdrożyć. W założeniach jest, żeby ten moduł był uniwersalny tzn. żeby można było zasymulować dowolną strategie co nie jest trywialne. Co samej strategii GEM to jest w sieci kilka symulacji na znacznie dłuższym okresie niż dwa lata. Tak czy inaczej żadna symulacja nie da gwarancji "działania" strategii w przyszłości. Damian | |
2022-04-03 12:51 8757 wpisów 846 dni temu | Cześć, Od kilku dni możecie tworzyć strategie GEM oparte o ETF-y wybrane przez użytkownika. Więcej w tym wątku na forum. Pozdrawiam, Damian | |
2022-11-24 13:46 12 wpisów 611 dni temu | Cześć, co do zasady momentum dla ETF akcyjnego powinno być liczone za ostatnie 12mc, a momentum dla ETF obligacyjnego za 3 miesiące. Czy dałoby radę dodać taką opcję tak aby była możliwość wyboru okresu momentum dla poszczególnych ETF? | |
2022-11-24 22:18 8757 wpisów 610 dni temu | Cześć, Możesz mi podesłać jakieś opracowanie/link do takiej omówieniem/analizą strategii z różnymi okresami dla różnych ETFów? Od strony samych obliczeń nie jest to problemem, ale chciałbym najpierw poczytać o argumentach za takim podejściem. Pozdrawiam, Damian | |
2022-11-25 00:10 173 wpisy 610 dni temu | Myślę, że bierze się to ze złego zrozumienia zdania "For Treasury bills, we use the Bank of America Merrill Lynch 3-Month Treasury bill Index." z oryginalnego dokumentu -- nie oznacza to 3-miesięcznego momentum. Swoją drogą, 12 miesięcy też zostało dość luźno powzięte: "Most momentum studies use either a six or a twelve-month formation (look back) period. Since twelve months is more common and has lower transaction costs, we will use that timeframe." A patrząc na 'table 9' widać, że 3M daje gorsze efekty niż 12M (sekcje "Credit" i "Stress"): Sharpe, DD, i annual return. https://ssrn.com/abstract=2042750 | |
2022-11-26 11:01 12 wpisów 609 dni temu | Ja swoje informacje opieram na blogu systemtrader.pl I tam też jest mówione o tym, że jeśli akcje dają stopę zwrotu większą od stopy wolnej od ryzyka (bony skarbowe) to wtedy kupujemy akcje, jeśli nie to kupujemy obligacje o ile mają stopę zwrotu również większą od bonów skarbowych. Załącznik:  | |
2023-01-19 16:00 1 wpis 555 dni temu | Hej, czy dałoby się jeszcze poprawić strategię GEM, w taki sposób aby można było wprowadzić ETF na stopę wolną od ryzyka i uwzględnić jej wynik przy podejmowaniu decyzji co wybrać - akcje czy obligacje. Dodatkowo, gdy wynik mniejszy od zera (lub stopy wolnej od ryzyka) to zostajemy w gotówce. Aktualnie akcje za 12 mcy na minusie, obligacje na minusie tylko większym i decyzja strategii - akcje ;) Pozdrawiam, Maciek | |
2023-01-19 19:32 8757 wpisów 554 dni temu | Cześć, Teoretycznie tak, ale nie wiem, czy to byłoby zgodne z samą strategią czy to byłaby już trochę inna strategia? Damian | |
2023-05-11 23:34 4 wpisy 442 dni temu | Cześć, trochę podbijam temat, który wrzucił mecago - czy była by szansa na taką zmianę? Np. ciężko wprowadzić GEM w na ETF w PL, bo mamy stopę wolną od ryzyka amerykańską ;) | |
2023-05-12 11:49 8757 wpisów 442 dni temu | Cześć, Czyli tak jakby w GEM (tej co już jest) zrobić tak, że: - pierwszym walorem jest ETF na akcje - drugim walorem jest ETF na obligacje - trzecim walorem jest "coś" co daje stopę wolną od ryzyka - czym w założeniach pierwotnych miał być ETF na krótkookresowe obligacje amerykańskie. W szczególności mógł by to być sztuczny walor, którego stopa zwrotu jest równa 0. Czy dobrze rozumiem? Damian | |
2023-05-12 21:44 4 wpisy 441 dni temu | 3 walorem może być np. gotówka :) Choć idealnie gdyby dało się wprowadzić X walorów ofensywnych i X walorów defensywnych. Czyli nie ograniczamy się tylko i wyłącznie do 3. Jacek to pokazuje w tym filmie od około 39 minuty: https://www.youtube.com/watch?v=r3vAx8kV_XU&t=3164s&ab_channel=SystemTrader | |
2023-05-13 13:47 8757 wpisów 441 dni temu | To już nie byłaby ta sama strategia. Z tą gotówką to pomyślę. Może zrobię fikcyjny walor ze stopą "0". | |
Odpowiadać do tematów na forum mogą tylko zarejestrowani użytkownicy myfund.pl
