Pomoc kontekstowa To jest forum użytkowników serwisu myfund.pl Dziel się z innymi użytkownikami swoimi doświadczeniami, zadawaj pytania, zgłaszaj nowe pomysłu lub problemy. | ||
Strategia GEM
25 wpisów, 10 uczestników | Powiadamiaj na e-mail o nowych postach w tym wątku |
2021-01-21 16:17 9238 wpisów 1382 dni temu | Cześć, Ostatnio sporo osób pytało mnie o strategię GEM - dodałem tą strategię w myfund.pl Kilka słów o samej strategii Strategia GEM (ang. Global Equities Momentum) jest długoterminową strategię inwestycyjną dla globalnego rynku akcji i obligacji. Strategia opiera się tzw. momentum, czyli zmianie wyceny instrumentu finansowego w określonym czasie. Decyzje o zmianie składu portfela podejmowane są raz w miesiącu (w myfund.pl jest to pierwszy dzień miesiąca, a wskazania strategii są generowane dla cen z zamknięcia poprzedniego miesiąca). Wskazanie strategii opiera się o dosłownie trzy proste i jednoznaczne reguły. Generalnie strategia polega na trzymaniu w portfelu akcji amerykańskich lub akcji reszty świata w formie indeksu, gdy rynek ten jest silny, lub obligacji w sytuacji, gdy rynek akcji jest słaby. Do realizacji strategii najlepiej wykorzystać ETFy odzwierciedlające odpowiednie indeksy. Ze względu na średnią małą liczbę transakcji (1-2 w roku), strategia cechuje się niskimi kosztami transakcyjnymi. Jak strategia działa w myfund.pl Wskazania strategii (aktualne i historyczne) znajdziesz w menu->Strategie->Strategia GEM De facto są to dwie strategie: * w oparciu o Vanguard S&P 500 ETF (VOO), Vanguard FTSE All-World ex-US Index Fund ETF Shares (VEU), SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL), * w oparciu o iShares MSCI World ETF (URTH), iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL), Zasada określania wskazań dla obu strategii jest taka sama - opiera się tylko o inne ETFy: 1. W pierwszym kroku obliczana jest zmiana wartości ETFów (momentum) za ostanie 12 miesięcy. 2. Jeżeli stopa zwrotu z ETF obligacyjnego jest większa od pierwszego ETF akcyjnego (VOO lub URTH) to inwestujemy w obligacje amerykańskie. 3. Jeżeli stopa zwrotu z pierwszego ETF akcyjnego (VOO lub URTH) jest większa niż stopa zwrotu z drugiego ETF akcyjnego (VEU lub EEM) to inwestujemy w akcje amerykańskie dla strategii opartej o VOO/VEU/BIL lub akcje rynków rozwiniętych dla strategii opartej o URTH/EEM/BIL. 4. Jeżeli stopa zwrotu z pierwszego ETF akcyjnego (VOO lub URTH) jest mniejsza niż stopa zwrotu z drugiego ETF akcyjnego (VEU lub EEM) to inwestujemy w akcje poza rynkiem amerykańskim dla strategii opartej o VOO/VEU/BIL lub akcje rynków wschodzących dla strategii opartej o URTH/EEM/BIL. Jeżeli w ustawieniach konta (lub w samym narzędziu) zaznaczysz opcje Wysyłaj na mój e-mail powiadomienia o statusie strategii GEM wówczas pierwszego każdego miesiąca otrzymasz e-mail z aktualnym i poprzednim wskazaniem strategii. Możesz również zaznaczyć opcję Wysyłaj na mój e-mail powiadomienia o zmianie wskazania strategii GEM w połowie miesiąca - wówczas 15-tego każdego miesiąca otrzymasz e-mail jeżeli wskazanie strategii ulegnie zmianie. Mail w połowie miesiąca jest informacją "early warning", na postawie której możesz zdecydować czy chcesz zrobić np. częściowy rebalansing portfela. Poniżesz znajdziesz kilka linków dotyczących strategii GEM * https://systemtrader.pl/prosta-dlugoterminowa-strategia-dla-rynku-akcji-i-obligacji/">https://systemtrader.pl/prosta-dlugoterminowa-strategia-dla-rynku-akcji-i-obligacji/'>https://systemtrader.pl/prosta-dlugoterminowa-strategia-dla-rynku-akcji-i-obligacji/ * https://dualmomentum.net/">https://dualmomentum.net/'>https://dualmomentum.net/ Pozdrawiam, Damian | |
2021-04-02 18:38 9238 wpisów 1311 dni temu | Cześć, Dodałem trzecią strategię GEM. Jej główna wartość dodana to oparcie jej o ETFy wyceniane w EUR - wcześniejsze oparte są o ETFy wyceniane w USD. Nowa strategia opiera się o trzy ETFy: - iShares MSCI World ETF EUR (IWDA), - iShares Core MSCI EM ETF EUR (EMIM), - Xtrackers II iBoxx Eurozone Government Bond Yield Plus 1-3 ETF EUR (XYP1). Zasada działania jest identyczna jak dla pozostałych strategii GEM. Dziękuję użytkownikowi Jozef99 za propozycję dodania tej strategii i pomoc w wyborze ETFów. Pozdrawiam, Damian | |
2021-11-14 11:36 78 wpisów 1085 dni temu | Cześć Czy do obliczeń stosujesz wyceny ETF-ów w walucie oryginalnej, czy w PLN? Pozdrawiam | |
2021-11-14 18:17 9238 wpisów 1085 dni temu | Cześć, W walucie oryginalnej. De facto nie ma to znaczenia bo przeliczenie na PLN nie zmieniłoby stosunku w stopie zwrotu pomiędzy ETFami wykorzystanymi w strategii. Damian | |
2022-03-07 21:15 1 wpis 972 dni temu | Cześć, Czy planujesz dodać możliwość tworzenia indywidualnych strateg gem w oparciu o wybrane przez użytkownika ETF-y? Pozwoliłoby to tworzyć bardziej "egzotyczne" połączenia :) Pozdrawiam | |
2022-03-08 08:36 9238 wpisów 971 dni temu | Cześć, Nie miałem w planach takiej funkcjonalności. Zapisałem w rzeczach do zrobienia. Pozdrawiam, Damian | |
2022-03-15 18:02 6 wpisów 964 dni temu | Hej, zdecydowanie GEM w oparciu o własne ETFy byłby świetną opcją, daje swoje +1 Dzięki | |
2022-03-26 04:29 2 wpisy 953 dni temu | Może to głupie pytanie, ale czy do GEM dałoby się stworzyć wykres umożliwiający śledzenie jego wyników? O ile koncepcja jest ciekawa, to trudno znaleźć rzetelne wyniki z dwóch ostatnich lat, a tu byłby ciekawy podgląd na bieżąco, i to w różnych konfiguracjach. Dodam tylko, że zrobiłem sobie taką analizę ręcznie na przykładzie pierwszego zestawu, ale pewnie mając automat skorzystałoby więcej osób :) | |
2022-03-26 19:20 9238 wpisów 953 dni temu | Cześć, Jak dobrze rozumiem chodzi Ci o weryfikację strategii, czyli zasymulowanie kupna/sprzedaży walorów zgodnie z wskazaniami strategii? Mam zapisane w rzeczach do zrobienia tego typu modułu, ale nie wiem kiedy uda się coś takiego wdrożyć. W założeniach jest, żeby ten moduł był uniwersalny tzn. żeby można było zasymulować dowolną strategie co nie jest trywialne. Co samej strategii GEM to jest w sieci kilka symulacji na znacznie dłuższym okresie niż dwa lata. Tak czy inaczej żadna symulacja nie da gwarancji "działania" strategii w przyszłości. Damian | |
2022-04-03 12:51 9238 wpisów 945 dni temu | Cześć, Od kilku dni możecie tworzyć strategie GEM oparte o ETF-y wybrane przez użytkownika. Więcej w tym wątku na forum. Pozdrawiam, Damian | |
2022-11-24 13:46 12 wpisów 710 dni temu | Cześć, co do zasady momentum dla ETF akcyjnego powinno być liczone za ostatnie 12mc, a momentum dla ETF obligacyjnego za 3 miesiące. Czy dałoby radę dodać taką opcję tak aby była możliwość wyboru okresu momentum dla poszczególnych ETF? | |
2022-11-24 22:18 9238 wpisów 710 dni temu | Cześć, Możesz mi podesłać jakieś opracowanie/link do takiej omówieniem/analizą strategii z różnymi okresami dla różnych ETFów? Od strony samych obliczeń nie jest to problemem, ale chciałbym najpierw poczytać o argumentach za takim podejściem. Pozdrawiam, Damian | |
2022-11-25 00:10 192 wpisy 709 dni temu | Myślę, że bierze się to ze złego zrozumienia zdania "For Treasury bills, we use the Bank of America Merrill Lynch 3-Month Treasury bill Index." z oryginalnego dokumentu -- nie oznacza to 3-miesięcznego momentum. Swoją drogą, 12 miesięcy też zostało dość luźno powzięte: "Most momentum studies use either a six or a twelve-month formation (look back) period. Since twelve months is more common and has lower transaction costs, we will use that timeframe." A patrząc na 'table 9' widać, że 3M daje gorsze efekty niż 12M (sekcje "Credit" i "Stress"): Sharpe, DD, i annual return. https://ssrn.com/abstract=2042750 | |
2022-11-26 11:01 12 wpisów 708 dni temu | Ja swoje informacje opieram na blogu systemtrader.pl I tam też jest mówione o tym, że jeśli akcje dają stopę zwrotu większą od stopy wolnej od ryzyka (bony skarbowe) to wtedy kupujemy akcje, jeśli nie to kupujemy obligacje o ile mają stopę zwrotu również większą od bonów skarbowych. Załącznik: | |
2023-01-19 16:00 1 wpis 654 dni temu | Hej, czy dałoby się jeszcze poprawić strategię GEM, w taki sposób aby można było wprowadzić ETF na stopę wolną od ryzyka i uwzględnić jej wynik przy podejmowaniu decyzji co wybrać - akcje czy obligacje. Dodatkowo, gdy wynik mniejszy od zera (lub stopy wolnej od ryzyka) to zostajemy w gotówce. Aktualnie akcje za 12 mcy na minusie, obligacje na minusie tylko większym i decyzja strategii - akcje ;) Pozdrawiam, Maciek | |
2023-01-19 19:32 9238 wpisów 654 dni temu | Cześć, Teoretycznie tak, ale nie wiem, czy to byłoby zgodne z samą strategią czy to byłaby już trochę inna strategia? Damian | |
2023-05-11 23:34 4 wpisy 541 dni temu | Cześć, trochę podbijam temat, który wrzucił mecago - czy była by szansa na taką zmianę? Np. ciężko wprowadzić GEM w na ETF w PL, bo mamy stopę wolną od ryzyka amerykańską ;) | |
2023-05-12 11:49 9238 wpisów 541 dni temu | Cześć, Czyli tak jakby w GEM (tej co już jest) zrobić tak, że: - pierwszym walorem jest ETF na akcje - drugim walorem jest ETF na obligacje - trzecim walorem jest "coś" co daje stopę wolną od ryzyka - czym w założeniach pierwotnych miał być ETF na krótkookresowe obligacje amerykańskie. W szczególności mógł by to być sztuczny walor, którego stopa zwrotu jest równa 0. Czy dobrze rozumiem? Damian | |
2023-05-12 21:44 4 wpisy 541 dni temu | 3 walorem może być np. gotówka :) Choć idealnie gdyby dało się wprowadzić X walorów ofensywnych i X walorów defensywnych. Czyli nie ograniczamy się tylko i wyłącznie do 3. Jacek to pokazuje w tym filmie od około 39 minuty: https://www.youtube.com/watch?v=r3vAx8kV_XU&t=3164s&ab_channel=SystemTrader | |
2023-05-13 13:47 9238 wpisów 540 dni temu | To już nie byłaby ta sama strategia. Z tą gotówką to pomyślę. Może zrobię fikcyjny walor ze stopą "0". | |