New posts in the forum
myfund.pl user forum
There are no new forum posts.


Ekspozycja walutowa (2022-11-28 16:53:51)
  Dodałem.


Pierwsze trzy na podstawie justETF - z ekspozycji na kraje.

Fidelity ze strony FIdelity...

Ulubione walory - możliwość sprowadzenia do wspólnej waluty (2022-11-28 16:28:20)
  Jest idealnie :)

Dziękuje bardzo...

Ekspozycja walutowa (2022-11-28 16:25:55)
  Dawno nic nie było, to ja się poproszę:)


iShares MSCI ACWI UCITS ETF USD (Acc) (IUSQ.DE)

iShares...

Ulubione walory - możliwość sprowadzenia do wspólnej waluty (2022-11-28 16:11:01)
  Zobacz teraz.

Zrobiłem poprawkę.


Damian...

Rachunki typu margin (2022-11-28 15:53:07)
  tak :)...

NN TFI - eksport CSV (2022-11-28 13:43:01)
  rzeczywiście, działa elegancko - chyba tylko z konwersją musiałem bawić się ręcznie. Dziwne to, że e...

Ulubione walory - możliwość sprowadzenia do wspólnej waluty (2022-11-28 09:40:53)
  Ogólnie o to chodziło ale mam wrażenie, że nie do końca poprawnie jest liczona stopa zwrotu.

Załącz...

PJP MAKRUM – wyniki Q3 2022 roku (2022-11-28 08:09:54)
  Cześć,



Na portalanaliz.pl pojawiła się analiza PJP MAKRUM – wyniki Q3 2022 roku

Pon...

Grupa IMS – analiza po wynikach 3 kwartału + zapowiedź webianaru (piątek godz. 12:30) (2022-11-28 08:09:54)
  Cześć,



Na portalanaliz.pl pojawiła się analiza Grupa IMS – analiza po wynikach 3 kwartału...

Ten Square Games – 3 kwartał 2022 i Wings of Heroes w tle (2022-11-28 08:09:54)
  Cześć,



Na portalanaliz.pl pojawiła się analiza Ten Square Games – 3 kwartał 2022 i Wings ...

Ustrukturyzowana analiza spółki. Dane finansowe i wskaźniki wybranej spółki. (2022-11-28 07:37:07)
  Cześć,


Ad1. Dane finansowe sporo kosztują. Trudno będzie Ci znaleźć serwis, który oficjalnie pozw...

Widget na stronę (2022-11-27 20:51:08)
  Witaj,


Musisz skorzystać z funkcjonalności Excela.

Zobacz tą stronę:

<a href='https://exceld...

Ustrukturyzowana analiza spółki. Dane finansowe i wskaźniki wybranej spółki. (2022-11-27 20:42:26)
  Cześć, mam dwa pytania:


1. Widzę, że część danych w szczegółowej analizie waloru można ściągnąć, ...

Widget na stronę (2022-11-27 19:37:53)
  Witam, czy jest możliwość dodania widgetu z moim portfelem nie tyle na stronę internetową ale do exc...

Podwójne automatyczne odsetki z obligacji WZ (2022-11-27 13:22:09)
  Lux, teraz się zgadza co do grosza :-)...

Podwójne automatyczne odsetki z obligacji WZ (2022-11-27 13:18:12)
  Witaj,


Rzeczywiście w bazie były dwa wpisy.

Usunąłem ten niepoprawny.


Portfel powinien się pr...

Podwójne automatyczne odsetki z obligacji WZ (2022-11-27 13:04:09)
  Z jakiegoś powodu w Myfund zostały naliczone podwójnie odsetki od moich obligacji WZ0524 (poprawne o...

Ulubione walory - możliwość sprowadzenia do wspólnej waluty (2022-11-27 08:56:56)
  Cześć,


Dodałem możliwość wybrania waluty.

Daj znać czy o to chodziło.


Pozdrawiam,

Damian...

Ulubione walory - możliwość sprowadzenia do wspólnej waluty (2022-11-26 11:05:19)
  Cześć,

Chciałbym zapytać czy byłaby możliwość aby w zakładce Ulubione walory dodać opcję sprowadzen...

Strategia GEM (2022-11-26 11:01:52)
  Ja swoje informacje opieram na blogu systemtrader.pl

I tam też jest mówione o tym, że jeśli akcje d...

inPZU brak nowych funduszy typu R (2022-11-26 10:06:05)
  Potwierdzam, import przeszedł teraz bez problemu

Dzięki!...

inPZU brak nowych funduszy typu R (2022-11-26 09:10:21)
  Cześć,


Dodałem jednostki w tej kategorii do bazy.


Powinno się teraz zaimportować.


Pozdrawia...

inPZU brak nowych funduszy typu R (2022-11-25 19:12:00)
  Cześć,

Próbowałem zrobić dzisiaj import w inPZU,

niestety nie zostały rozpoznane nst. fundusze:

...

Strategia GEM (2022-11-25 00:10:18)
  Myślę, że bierze się to ze złego zrozumienia zdania "For Treasury bills, we use the Bank of Ame...

Strategia GEM (2022-11-24 22:18:42)
  Cześć,


Możesz mi podesłać jakieś opracowanie/link do takiej omówieniem/analizą strategii z różnym...

News in myfund.pl
Information about new features of myfund.pl.
No new posts.


Ekspozycja walutowa (2022-11-28 16:53:51)
  Dodałem.


Pierwsze trzy na podstawie justETF - z ekspozycji na kraje.

Fidelity ze strony FIdelity...

Ekspozycja walutowa (2022-11-28 16:25:55)
  Dawno nic nie było, to ja się poproszę:)


iShares MSCI ACWI UCITS ETF USD (Acc) (IUSQ.DE)

iShares...

NN TFI - eksport CSV (2022-11-28 13:43:01)
  rzeczywiście, działa elegancko - chyba tylko z konwersją musiałem bawić się ręcznie. Dziwne to, że e...

Strategia GEM (2022-11-26 11:01:52)
  Ja swoje informacje opieram na blogu systemtrader.pl

I tam też jest mówione o tym, że jeśli akcje d...

Strategia GEM (2022-11-25 00:10:18)
  Myślę, że bierze się to ze złego zrozumienia zdania "For Treasury bills, we use the Bank of Ame...

2022-11-28 16:29 Szef NATO: Nie możemy pozwolić Putinowi wygrać

2022-11-28 15:33 Ziobro: Jakimi kryteriami kierował się Tusk, by napychać kabzę Putinowi?

2022-11-28 15:27 Tragiczny powrót z oglądania meczu. Kibic utopił się w rowie

2022-11-28 15:14 Nagie zdjęcia księdza Wiesława. Seksualny skandal w diecezji kaliskiej

2022-11-28 15:05 Niespokojnie w Chinach. Zalewają Twittera zdjęciami kobiet

2022-11-28 14:53 Nagrania z ulicy w Krakowie. Zatrzymywał taksówki, atakował kierowców

2022-11-28 14:40 Papież Franciszek: Dobrze wiadomo, kogo potępiam. Nie muszę podawać nazwiska

2022-11-28 14:35 Ogień w hali pod Warszawą. Ewakuowano kilkadziesiąt osób

2022-11-28 14:28 Jaki: Morawiecki wprowadza Kaczyńskiego w błąd. Politycy odpowiadają

2022-11-28 13:11 PiS odkrywa karty ws. komisji weryfikacyjnej. Zbada rosyjskie wpływy

Your portfolios: You're not logged in
Pomoc kontekstowa
To jest forum użytkowników serwisu myfund.pl

Dziel się z innymi użytkownikami swoimi doświadczeniami, zadawaj pytania, zgłaszaj nowe pomysłu lub problemy.

ForumStrategia GEM

14 wpisów, 7 uczestników

Powiadamiaj o nowych postach w tym wątku

2021-01-21 16:17
676 dni temu
myfund.pl
6087 wpisów
Cześć,

Ostatnio sporo osób pytało mnie o strategię GEM - dodałem tą strategię w myfund.pl

Kilka słów o samej strategii
Strategia GEM (ang. Global Equities Momentum) jest długoterminową strategię inwestycyjną dla globalnego rynku akcji i obligacji.
Strategia opiera się tzw. momentum, czyli zmianie wyceny instrumentu finansowego w określonym czasie.

Decyzje o zmianie składu portfela podejmowane są raz w miesiącu (w myfund.pl jest to pierwszy dzień miesiąca, a wskazania strategii są generowane dla cen z zamknięcia poprzedniego miesiąca).
Wskazanie strategii opiera się o dosłownie trzy proste i jednoznaczne reguły.
Generalnie strategia polega na trzymaniu w portfelu akcji amerykańskich lub akcji reszty świata w formie indeksu, gdy rynek ten jest silny, lub obligacji w sytuacji, gdy rynek akcji jest słaby.
Do realizacji strategii najlepiej wykorzystać ETFy odzwierciedlające odpowiednie indeksy.

Ze względu na średnią małą liczbę transakcji (1-2 w roku), strategia cechuje się niskimi kosztami transakcyjnymi.


Jak strategia działa w myfund.pl
Wskazania strategii (aktualne i historyczne) znajdziesz w menu->Strategie->Strategia GEM
De facto są to dwie strategie:
* w oparciu o Vanguard S&P 500 ETF (VOO), Vanguard FTSE All-World ex-US Index Fund ETF Shares (VEU), SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL),
* w oparciu o iShares MSCI World ETF (URTH), iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL),

Zasada określania wskazań dla obu strategii jest taka sama - opiera się tylko o inne ETFy:
1. W pierwszym kroku obliczana jest zmiana wartości ETFów (momentum) za ostanie 12 miesięcy.
2. Jeżeli stopa zwrotu z ETF obligacyjnego jest większa od pierwszego ETF akcyjnego (VOO lub URTH) to inwestujemy w obligacje amerykańskie.
3. Jeżeli stopa zwrotu z pierwszego ETF akcyjnego (VOO lub URTH) jest większa niż stopa zwrotu z drugiego ETF akcyjnego (VEU lub EEM) to inwestujemy w akcje amerykańskie dla strategii opartej o VOO/VEU/BIL lub akcje rynków rozwiniętych dla strategii opartej o URTH/EEM/BIL.
4. Jeżeli stopa zwrotu z pierwszego ETF akcyjnego (VOO lub URTH) jest mniejsza niż stopa zwrotu z drugiego ETF akcyjnego (VEU lub EEM) to inwestujemy w akcje poza rynkiem amerykańskim dla strategii opartej o VOO/VEU/BIL lub akcje rynków wschodzących dla strategii opartej o URTH/EEM/BIL.


Jeżeli w ustawieniach konta (lub w samym narzędziu) zaznaczysz opcje Wysyłaj na mój e-mail powiadomienia o statusie strategii GEM wówczas pierwszego każdego miesiąca otrzymasz e-mail z aktualnym i poprzednim wskazaniem strategii.
Możesz również zaznaczyć opcję Wysyłaj na mój e-mail powiadomienia o zmianie wskazania strategii GEM w połowie miesiąca - wówczas 15-tego każdego miesiąca otrzymasz e-mail jeżeli wskazanie strategii ulegnie zmianie.
Mail w połowie miesiąca jest informacją "early warning", na postawie której możesz zdecydować czy chcesz zrobić np. częściowy rebalansing portfela.

Poniżesz znajdziesz kilka linków dotyczących strategii GEM
* https://systemtrader.pl/prosta-dlugoterminowa-strategia-dla-rynku-akcji-i-obligacji/
* https://dualmomentum.net/

Pozdrawiam,
Damian
 
2021-04-02 18:38
605 dni temu
myfund.pl
6087 wpisów
Cześć,

Dodałem trzecią strategię GEM.
Jej główna wartość dodana to oparcie jej o ETFy wyceniane w EUR - wcześniejsze oparte są o ETFy wyceniane w USD.

Nowa strategia opiera się o trzy ETFy:
- iShares MSCI World ETF EUR (IWDA),
- iShares Core MSCI EM ETF EUR (EMIM),
- Xtrackers II iBoxx Eurozone Government Bond Yield Plus 1-3 ETF EUR (XYP1).

Zasada działania jest identyczna jak dla pozostałych strategii GEM.

Dziękuję użytkownikowi Jozef99 za propozycję dodania tej strategii i pomoc w wyborze ETFów.

Pozdrawiam,
Damian
 
2021-11-14 11:36
379 dni temu
Maska
46 wpisów
Cześć
Czy do obliczeń stosujesz wyceny ETF-ów w walucie oryginalnej, czy w PLN?
Pozdrawiam
 
2021-11-14 18:17
379 dni temu
myfund.pl
6087 wpisów
Cześć,

W walucie oryginalnej.
De facto nie ma to znaczenia bo przeliczenie na PLN nie zmieniłoby stosunku w stopie zwrotu pomiędzy ETFami wykorzystanymi w strategii.

Damian
 
2022-03-07 21:15
266 dni temu
snuf...crue
1 wpis
Cześć,
Czy planujesz dodać możliwość tworzenia indywidualnych strateg gem w oparciu o wybrane przez użytkownika ETF-y? Pozwoliłoby to tworzyć bardziej "egzotyczne" połączenia :)
Pozdrawiam
 
2022-03-08 08:36
265 dni temu
myfund.pl
6087 wpisów
Cześć,

Nie miałem w planach takiej funkcjonalności.
Zapisałem w rzeczach do zrobienia.

Pozdrawiam,
Damian
 
2022-03-15 18:02
258 dni temu
marek
5 wpisów
Hej,

zdecydowanie GEM w oparciu o własne ETFy byłby świetną opcją, daje swoje +1

Dzięki
 
2022-03-26 04:29
248 dni temu
wasli
2 wpisy
Może to głupie pytanie, ale czy do GEM dałoby się stworzyć wykres umożliwiający śledzenie jego wyników? O ile koncepcja jest ciekawa, to trudno znaleźć rzetelne wyniki z dwóch ostatnich lat, a tu byłby ciekawy podgląd na bieżąco, i to w różnych konfiguracjach.

Dodam tylko, że zrobiłem sobie taką analizę ręcznie na przykładzie pierwszego zestawu, ale pewnie mając automat skorzystałoby więcej osób :)
 
2022-03-26 19:20
247 dni temu
myfund.pl
6087 wpisów
Cześć,

Jak dobrze rozumiem chodzi Ci o weryfikację strategii, czyli zasymulowanie kupna/sprzedaży walorów zgodnie z wskazaniami strategii?

Mam zapisane w rzeczach do zrobienia tego typu modułu, ale nie wiem kiedy uda się coś takiego wdrożyć. W założeniach jest, żeby ten moduł był uniwersalny tzn. żeby można było zasymulować dowolną strategie co nie jest trywialne.

Co samej strategii GEM to jest w sieci kilka symulacji na znacznie dłuższym okresie niż dwa lata.

Tak czy inaczej żadna symulacja nie da gwarancji "działania" strategii w przyszłości.

Damian
 
2022-04-03 12:51
239 dni temu
myfund.pl
6087 wpisów
Cześć,

Od kilku dni możecie tworzyć strategie GEM oparte o ETF-y wybrane przez użytkownika.

Więcej w tym wątku na forum.

Pozdrawiam,
Damian
 
2022-11-24 13:46
4 dni temu
artur5236
6 wpisów
Cześć, co do zasady momentum dla ETF akcyjnego powinno być liczone za ostatnie 12mc, a momentum dla ETF obligacyjnego za 3 miesiące.
Czy dałoby radę dodać taką opcję tak aby była możliwość wyboru okresu momentum dla poszczególnych ETF?
 
2022-11-24 22:18
4 dni temu
myfund.pl
6087 wpisów
Cześć,

Możesz mi podesłać jakieś opracowanie/link do takiej omówieniem/analizą strategii z różnymi okresami dla różnych ETFów?

Od strony samych obliczeń nie jest to problemem, ale chciałbym najpierw poczytać o argumentach za takim podejściem.

Pozdrawiam,
Damian
 
2022-11-25 00:10
4 dni temu
Jozef99
143 wpisy
Myślę, że bierze się to ze złego zrozumienia zdania "For Treasury bills, we use the Bank of America Merrill Lynch 3-Month Treasury bill Index." z oryginalnego dokumentu -- nie oznacza to 3-miesięcznego momentum. Swoją drogą, 12 miesięcy też zostało dość luźno powzięte: "Most momentum studies use either a six or a twelve-month formation (look back) period. Since twelve months is more common and has lower transaction costs, we will use that timeframe."
A patrząc na 'table 9' widać, że 3M daje gorsze efekty niż 12M (sekcje "Credit" i "Stress"): Sharpe, DD, i annual return.
https://ssrn.com/abstract=2042750
 
2022-11-26 11:01
2 dni temu
artur5236
6 wpisów
Ja swoje informacje opieram na blogu systemtrader.pl
I tam też jest mówione o tym, że jeśli akcje dają stopę zwrotu większą od stopy wolnej od ryzyka (bony skarbowe) to wtedy kupujemy akcje, jeśli nie to kupujemy obligacje o ile mają stopę zwrotu również większą od bonów skarbowych.



Załącznik:
 
Odpowiadać do tematów na forum mogą tylko zarejestrowani użytkownicy myfund.pl