Forum - CAPE - myfund.pl

Forum→Rozwój myfund.pl→CAPE

20 wpisów, 4 uczestników

Powiadamiaj na e-mail o nowych postach w tym wątku

Strony: 1

2020-03-26 12:22
2251 dni temu

mbartyzel

66 wpisów

Witam,

Czy w analizie szczegółowej waloru można dodać wskaźnik CAPE?

2020-03-26 16:27
2251 dni temu

myfund.pl

12644 wpisy

Witam,

Niestety nie ma. Zapiszę w rzeczach do zrobienia.

Pozdrawiam,
Damian

2020-04-17 14:06
2229 dni temu

Gorbashow

1 wpis

CAPE jest jednym z ważniejszych. Byłoby dobrze mieć go w podstawowych wskaźnikach.

2020-04-17 16:27
2229 dni temu

myfund.pl

12644 wpisy

Cześć,

Skoro już dla kilku osób jest to ważny wskaźnik to zwiększyłem priorytet jego wdrożenia. Myślę, że do końca kwietnia uda mi się go wdrożyć.

Pozdrawiam,
Damian

2020-04-17 23:20
2229 dni temu

mbartyzel

66 wpisów

Tak sobie pomyślałem - idąc za ciosem - do tabelki z analizą szczegółową można dodać ROE = (P/BV)/(P/E)

2020-04-18 12:53
2228 dni temu

lucek

225 wpisów

To ja też dorzucę pomysł -> fajnie byłoby mieć podsumowanie na wzór tabelki z morningstar, np.
https://www.morningstar.com/etfs/arcx/spy/quote

gdzie w kolumnie Fund byłyby wskaźniki naszego portfela akcji, a benchmark dałoby się ustawić samodzielnie, w zależności od potrzeb (WIG, WIG.GAMES, SP500, konkretna spółka).

Załącznik:

2020-04-18 13:54
2228 dni temu

myfund.pl

12644 wpisy

Zapisuję Wasze pomysły w rzeczach do zrobienia.
Teraz w kolejce "czeka" kilka większych rzeczy (możliwość dodania CFD), ale później zajmę się tymi.

Pozdrawiam,
Damian

2020-04-24 16:08
2222 dni temu

myfund.pl

12644 wpisy

Cześć,

CAPE i ROE dodałem.

Dajcie znać jak byście zauważyli jakieś błędne wyliczenia.

Dla CAPE podana jest również informacja ile lat jest uwzględnione w obliczeniu wskaźnika - max. 10. Jak nie ma danych z 10 lat też się liczy ale dla krótszego okresu.

Damian

2020-04-25 15:28
2221 dni temu

lucek

225 wpisów

Hej,

zerknąłem na karty kilku spółek i podane na nich wskaźniki wydają się podejrzanie niskie.

Na próbę policzyłem ręcznie CAPE dla spółki Ambra.
Na karcie spółki podany wskaźnik to: 1,27
Według moich wyliczeń: 11,93

W załączeniu przesyłam tabelę z wyliczeniami. Niestety, w formie graficznej, bo wyskakuje błąd, gdy próbuję załączyć .ods lub .xlsx

PS. Ambra to ciekawy przypadek z powodu przesuniętego roku obrotowego. Z tego powodu roczne dane finansowe podawane w różnych źródłach mogą się między sobą różnić. Warto wziąć to pod uwagę w wyliczeniach. Osobiście jestem za jednolitą prezentacją danych dla wszystkich spółek w ujęciu roku kalendarzowego.

Załącznik:

2020-04-25 17:07
2221 dni temu

myfund.pl

12644 wpisy

Cześć,

Znalazłem błąd, ale mam jeszcze kilka pytań/uwag:
1. Jak biorę po uwagę inflację grudzień do grudnia (a nie średnioroczną) - dużej różnicy to nie powinno robić
2. Twój sposób liczenia jest słuszny tylko gdy liczba akcji nie zmienia się w czasie. Jak się zmienia, to trzeba uśredniać zysk na akcję a nie sam zysk.
3. Ja mam inne zyski? Czy to właśnie wynika z tego, że Ambra ma przesunięty rok obrotowy?
4. Zastanawiam się czy powinno się uwzględniać inflację za 2019 w stosunku do zysku z 2019?

Pozdrawiam,
Damian

2020-04-25 17:07
2221 dni temu

myfund.pl

12644 wpisy

2020-04-25 17:48
2221 dni temu

lucek

225 wpisów

ad.1. Sądzę, że to bez różnicy, byle konsekwentnie stosować dany sposób liczenia.
ad.2. Być może... ja w swojej tabeli w ogóle nie brałem pod uwagę liczby akcji, więc na logikę zmiana ich ilości nie powinna mieć znaczenia. Liczba akcji ma znaczenie, jeśli obliczenia dokonywane są na EPS a nie na całym zysku. Chociaż mogę się mylić.
ad.3. W tabeli podałem źródło swoich danych. Przy okazji zajrzałem do raportów spółki i okazało się, że dane z inwestinfo są przesunięte, albo błędne :/ Prawidłowe dane (pokrywające się z wyrywkowo zweryfikowanymi raportami okresowymi) są w serwisie fundamentalna.net
Jeśli chodzi o dane Ambry w myfund, to coś się w nich nie zgadza. Przychód i zysk operacyjny pokrywają się z danymi z roku obrotowego (lipiec-czerwiec), ale już np. zysk netto i kapitał własny nie pokrywają się z danymi z raportów.

Dodatkowe uwagi:
Zauważyłem, że dla niektórych spółek brakuje danych, np. dla Odlewnie Polskie.
Dla spółki KRKA jest błąd w wartości przychodu za 2019 oraz we wszystkich kolumnach są niby dane w PLN, a tak naprawdę to wartości w EUR, dlatego odnoszenie ich do ceny akcji w PLN prowadzi do uzyskanie nieprawdziwych, kosmicznych PE, PBV itp.
Na karcie spółki GPW bieżący wskaźnik PE wynosi 14,04, a w rzeczywistości 12,94.

2020-04-25 19:41
2221 dni temu

myfund.pl

12644 wpisy

Ad2. Bezpośrednio nie bierzesz liczby akcji, ale pośrednio tak bo przecież liczysz kapitalizację a to jest wartość_akcji*liczba_akcji

Ad3. Sprawdziłem z danymi na bankierze i się zgadza https://www.bankier.pl/gielda/notowania/akcje/AMBRA/wyniki-finansowe/skonsolidowany/roczny/standardowy">https://www.bankier.pl/gielda/notowania/akcje/AMBRA/wyniki-finansowe/skonsolidowany/roczny/standardowy'>https://www.bankier.pl/gielda/notowania/akcje/AMBRA/wyniki-finansowe/skonsolidowany/roczny/standardowy

Odlewnie - to jest ciekawe, bo na bankierze też ich nie ma i pb.pl te nie ma...

KRKA - Rzeczywiście waluta dla wyników finansowych była PLN, a powinno być EUR.

Generalnie, dostęp do "dobrych" danych finansowych jest sporym problemem dla wielu serwisów. Muszę pomyśleć jak to rozwiązać.

Pozdrawiam,
Damian

2020-04-26 11:56
2220 dni temu

lucek

225 wpisów

ad2. Liczba akcji w obiegu ma wpływ na EPS, ale nie wpływa na zysk całkowity osiągany przez spółkę. Ja właśnie liczyłem na zysku całkowitym ;)
ad3. Ja sprawdzałem w danych źródłowych, w raporcie opublikowanym przez spółkę:
http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,424344

Dobre dane są w serwisie fundamentalna. Czasem i tam zdarzają się jakieś błędy, ale raczej rzadko i na dodatek dane są zwykle bardzo aktualne. Ale i tutaj nie jest idealnie, bo brakuje danych np. debiutantów i spółek z NC.

2020-04-26 12:06
2220 dni temu

myfund.pl

12644 wpisy

Znalazłem taki filmik na YouTube:

Facet wygląda na takiego co się zna ;-) i liczy cena/EPS

Pozdrawiam,
Damian

2020-04-26 12:13
2220 dni temu

lucek

225 wpisów

Kurcze, z tą Ambrą jest jeszcze jeden motyw, który mi umknął. W myfund są spisane wyniki zysku netto i kapitału własnego przypadające na jednostkę dominującą, a ja w sprawozdaniu spojrzałem na wartości uwzględniające udziały akcjonariuszy mniejszościowych.
Tylko która wartość jest bardziej właściwa? Chyba jednak w Twoim ujęciu.

2020-04-26 12:25
2220 dni temu

myfund.pl

12644 wpisy

Tu Ci nie pomogę...
Nie jestem ekspertem w tym temacie.
Ale wydaje mi się, że zawsze "ważniejsze" były liczby dla jednostki dominującej...

Damian

2020-04-26 12:25
2220 dni temu

lucek

225 wpisów

Zgadza się, facet opowiada o EPSach, ale zwróć uwagę, że w liczniku operuje ceną pojedynczej akcji. Ja w licznik wrzuciłem kapitalizację całej firmy -> wyrzuciłem liczbę akcji zarówno z mianownika jak i licznika.

Moim zdaniem to tylko kwestia konwencji liczenia. Amerykanie mają tendencję do operowania EPSami. W serwisach ze sprawozdaniami finansowymi wręcz trudno znaleźć wartości całkowite, bo od razu są dzielone przez bieżącą liczbę akcji.

BTW. Na próbę przeliczyłem CAPE obiema metodami i otrzymałem dokładnie ten sam wynik. Czyli zakładając poprawność danych, obecna wartość dla Ambry jest prawidłowa :)

2020-04-26 12:56
2220 dni temu

lucek

225 wpisów

Jeszcze jedna sprawa - na karcie KRKA w sekcji Wskaźniki podstawowe PE i PBV wciąż chyba mają pomieszane waluty. Dodatkowo, przychód za 2019 ma ucięte kilka cyfr.

I kolejna... w danych finansowych Play Communications w nagłówkach kolumn jest EUR, ale wartości liczbowe są w złotówkach. Zbędne przewalutowanie zaniża wskaźniki PE i PBV

2020-04-26 14:36
2220 dni temu

myfund.pl

12644 wpisy

Dla KRKA poprawiłem, ale widzę, że jest więcej błędów. Ręczne poprawianie nie ma sensu.

Tak jak pisałem wyżej te problemy wynikają z błędów w danych finansowych.

Szukam rozwiązania...

Damian

Strony: 1

Odpowiadać do tematów na forum mogą tylko zarejestrowani użytkownicy myfund.pl


	News in myfund.pl Information about new features of myfund.pl. No new posts. Strategia GEM (2026-05-24 12:40:21) Mam zapisane w rzeczach do zrobienia, dodanie opcji, żeby sygnały strategii GEM były generowane w do... Strategia GEM (2026-05-24 12:35:56) Panie Damianie, Opcji "Wysyłaj na mój e-mail powiadomienia o zmianie wskazania strategii GEM... Strategia GEM (2026-05-24 09:44:54) Dzień dobry, Przy dodawaniu rzeczywiście nie ma takiej opcji. Ale w widoku statusu strategii moż... Strategia GEM (2026-05-24 00:34:31) Szanowny Panie Damianie, Wykorzystam ten wątek, aby uprzejmie prosić o wprowadzenie małej funkcjo... Kreator portfela AI (2026-05-03 16:13:04) Ma - korzysta z narzędzi AI do rozpoznania źródła pliku. To kluczowa informacja umożliwiająca potem ...