Forum - Strategia Siły Relatywnej

Forum→Co nowego?→Strategia Siły Relatywnej

24 wpisy, 10 uczestników

Powiadamiaj na e-mail o nowych postach w tym wątku

2020-09-02 16:59
1920 dni temu

myfund.pl

11530 wpisów

Cześć,

Właśnie uruchomiłem strategię Siła Relatywna.

Do końca września będzie ona dostępna we wszystkich abonamentach, a później tylko w abonamencie Expert.

Strategia Siła relatywna w najprostszych słowach polega na inwestowanie w spółki, które rosły szybciej niż inne czyli wykazały się relatywnie większą siłą wzrostu.

Historyczne wyniki strategii pokazują, że jest ona bardzo skuteczna i adresowana, ze względu na jej charakter, niemal wyłącznie dla inwestorów indywidualnych.

Strategia wdrożona w myfund.pl jest w formule koncepcji Levy'ego (opracowanie z 1968 roku).

Jak dużym zainteresowaniem na świecie cieszy się ta strategia niech będzie fakt, że książka Levy'ego kosztowała w 2009 roku 70 - 80 dolarów - dzisiaj na Amazonie dochodzi do prawie 1000 dol. :-).

Strategią w tym wydaniu (Levy'ego) mocno zainteresował się m.in. Paweł Biedrzycki - przeprowadzając badania na polskim rynku. Wyniki badania pokazały, że strategia sprawdzała się również na polskim rynku dając rewelacyjne wyniki właśnie przy SMA 130 dniowej czyli takiej samej jak u Levy'ego.

Narzędzie jest dostępne z menu->Strategie->Strategia siły relatywnej.

Opis selekcji spółek:

Krok 1 Zbieramy dane z zamknięcia dnia oraz wartości średniej (SMA) z ostatnich 130 sesji dla wszystkich spółek z wybranej grupy (np. spółek GPW).

Krok 2 Filtrujemy spółki pod kątem niskiej płynności (np. bierzemy pod uwagę tylko spółki z średnim obrotem dziennym powyżej 100 tys.)

Krok 3 Filtrujemy spółki o niskiej wartości nominalnej jednej akcji (np. poniżej 1 PLN)

Krok 4 Wyliczamy siłę relatywną według wzoru: SR = (Cena zamknięcia – SMA130)/SMA130*100, gdzie SR to siła relatywna a SMA130 to średnia z ostatnich 130 sesji. Wyliczony współczynnik (SR) pokazuje ile procent kurs danej spółki/instrumentu znajduje się powyżej swojej średniej (dodatnia wartość) lub poniżej (ujemna).

Krok 5 Na koniec sortujemy spółki malejąco według wyliczonego SR, tworząc ranking (od najsilniejszych spółek do najsłabszych).

Rewizji składu portfela można dokonywać w dowolnym cyklu, ale z uwagi na koszty transakcyjne oraz wyniki badań okres miesięczny jest okresem minimalnym.
Ranking w myfund.pl jest tworzony na każdy dzień więc sam możesz wybrać dzień rewizji portfela.
~~Dlatego ranking w myfund.pl jest tworzony zawsze na ostatni dzień miesiąca~~.
Spółka "wypada" z portfela gdy spadnie na pozycję niższą niż 2 razy liczba spółek w portfelu.
Spółka wchodzi do portfela jeżeli inna spółka z niego "wypadła".

W myfund.pl możesz sam wybrać:

datę, dla której chcesz zobaczyć ranking,

grupę spółek do, w które chcesz inwestować,

liczbą spółek, którą chcesz mieć w portfelu,

minimalny średni obrót z ostatnich 30 dni - spółki z niższym obrotem nie będą uwzględniane w rankingu,

minimalną cenę jednostkową akcji - spółki z niższą ceną nie będą uwzględniane w rankingu.

Tabelka ze spółkami zawiera:

listę najlepszych spółek z rankingu siły relatywnej po odfiltrowaniu spółek z niskim obrotem i niską wartością. Zostanie wyświetlona 3 razy liczba spółek, które chcesz mieć w portfelu.

spółki, które masz w portfelu, ale które są poza powyższą listą najlepszych spółek z rankingu.

W tabelce dla każdej spółki znajdziesz następujące informacje:

nazwę spółki

wartość współczynnika siły relatywne (RS),

średni obrót za 30 dni (od daty tworzenia rankingu),

cenę dla daty tworzenia rankingu,

informację o dacie ostatniej operacji kupna,

informację o miejscu w rankingu sprzed miesiąca oraz graficzne przedstawienie czy jest wyżej czy niżej w rankingu,

klikając na informacji pojawi się wykres miejsca w rankingu RS za ostatnie 60 dni,

komentarz wynikający z analizy aktualnego rankingu i aktualnego składu portfela.

Więcej o tej strategii możesz przeczytać tu:

https://strefainwestorow.pl/artykuly/analizy/20200113/strategia-sila-relatywna-wyniki">https://strefainwestorow.pl/artykuly/analizy/20200113/strategia-sila-relatywna-wyniki'>https://strefainwestorow.pl/artykuly/analizy/20200113/strategia-sila-relatywna-wyniki

Levy, Robert A., 1968, The Relative Strength Concept of Common Stock Forecasting:An Evaluation of Selected Applications of Stock Market Timing Techniques, TradingTactics, and Trend Analysis, Investors Intelligence

Czekam na Wasze uwagi i sugestie.

Pozdrawiam,
Damian

2020-09-02 17:26
1920 dni temu

Jędrek

5 wpisów

Szacun za wdrożenie!

2020-09-02 17:28
1920 dni temu

Eggon666

1 wpis

Fantastycznie! :D Dzięki! :D

2020-09-02 18:45
1920 dni temu

Jędrek

5 wpisów

@Damian,

Wolna myśl:
można dodać wynik % zwrotu na wybranych spółkach wg zadanych zmiennych (obrót i cena min)

Oczywiście w danym okresie historycznym.

2020-09-02 22:04
1920 dni temu

pbogi79

18 wpisów

Witam,
Super, dzięki za tę funkcjonalność.
Mam jeszcze pytanie czy jest możliwe aby strategia była również możliwa do podglądania dla grupy portfeli? Aktualnie informacja o posiadaniu danego waloru lub konieczności pozbycia się go jest widoczna tylko dla danego portfela.

2020-09-03 06:51
1920 dni temu

migacz

48 wpisów

Hej,
Super sprawa , jedno pytanko, czy bylaby mozliwosc pokazywania aktualnych danych (albo zmieniajacych sie codziennie) ?
Czekanie miesiac na zmiany w rankingu to bardzo dlugi czas i duzo rzeczy moze po prostu byc bardzo nieaktualnych, w szczegolnosci nowi liderzy sily.

2020-09-03 07:56
1920 dni temu

PeriMCS

211 wpisów

@migacz: "Rewizji składu portfela można dokonywać w dowolnym cyklu, ale z uwagi na koszty transakcyjne oraz wyniki badań okres miesięczny jest okresem minimalnym."

2020-09-03 07:57
1920 dni temu

PeriMCS

211 wpisów

Myślałem, że o to pytałem, ale nie widzę mojego wpisu. Hmm.
Więc jeszcze raz. Czy można by dodać obsługę NYSE i NASDAQ oraz dodać filtr na spółki dywidendowe?

2020-09-03 08:00
1920 dni temu

myfund.pl

11530 wpisów

Cześć,

Zbieram Wasze uwagi i pomysły. Czekam na więcej :-)

@migacz -dodałem możliwość wyboru daty

@PeriMCS - tak rewizja powinna być w minimalnym cyklu miesięcznym, ale teoretycznie każdy może sobie wybrać na rewizję inny dzień miesiąca. Dodałem datę, żeby narzędzie było bardziej elastyczne.

Pozdrawiam,
Damian

2020-09-03 14:24
1919 dni temu

migacz

48 wpisów

Dzieki !

Kolejna ekstremalnie kluczowa funkcjonalność dodana, czas sprawdzić strategie :)

2020-09-03 15:05
1919 dni temu

PeriMCS

211 wpisów

To kolejny pomysł:
Chciałbym zobaczyć jakie wyniki ta strategia dałaby w wybranym okresie. Patrzę sobie na spółki z topu i niektóre to jakieś krzaki.

2020-09-03 16:41
1919 dni temu

STAR...ITAL

5 wpisów

PeriMCS proszę bardzo siła relatywna na GPW w konkretach :-)

https://docplayer.pl/7945583-Copyright-strefainwestorow-pl-sindicator-net-data-02-07-2010-tytul-raport-dla-inwestorow-gieldowych-sila-relatywna-prawda-czy-zludzenie.html

Poczytaj. Mógłbym długo opisywać tę strategię... W skrócie - tu z pewnością w portfelu znajdą się spółki, o których ani TY ani ja nie pomyślelibyśmy o zakupie np. w aspekcie analizy fundamentalnej - i oto właśnie chodzi:-). Portfel konstruowany w oparciu o siłę relatywną nie oznacza, że wszystkie spółki będą zarabiać. ABSOLUTNIE NIE. Ale wśród tych spółek ZAWSZE znajdą się "wisienki na torcie". Część spółek a czasami większość może nawet tracić. Niemniej jednak tych kilka będzie ciągnąć cały portfel. Wystarczy powiedzieć, że według siły relatywnej od dawna w portfelu (tj. wielu miesięcy) byłby Mercator Medical (przed "covidem" najogólniej mówiąc spore problemy były w tej spółce:-) czy choćby BIOMEDLUB ... - ZAWSZE MASZ LIDERÓW WZROSTÓW niezależnie od tego czy zmienia się w trakcie hossy sektor spółek liderów (co jest charakterystyczne również dla polskiej giełdy np. gaming spółki "covidowe"). Jestem od 13 lat na GPW od kilku korzystam z siły relatywnej to jedna z najlepszych strategii :-) Ktoś pisał również o rotacji większej niż miesięczna. Rotacja tygodniowa wydaje się już zbyt częsta i nie mam na myśli czasu poświęcanego do przebudowy portfela. Analizowaliśmy razem z Damianem - ja na realnym portfelu - i to nie jest najlepszy pomysł zbyt duży spread między kupnem/sprzedażą spółek generował zbyt duże koszty (+ koszty prowizji maklerskiej) - żeby ograniczyć spread wybieramy spółki bardziej płynne (w oparciu o filtr średnich minimalnych obrotów z ostatnich 30 dni). Trzeba pamiętać, że w sile relatywnej zdecydowanie pojawiają się małe i średnie spółki - bardzo rzadko duże spółki znajdą się w tym portfelu. To kolejny atut - strategia jest dla portfeli od kilkudziesięciu do kilkuset tysięcy złotych a zatem wybitnie adresowana jest do inwestorów indywidualnych - fundusze czy ETF- y nie mają szans albo też mają bardzo poważny problem z jej zastosowaniem...z kilku powodów. Narzędzia, które zaproponował Damian rozwiązują jeszcze jeden kluczowy problem, zwłaszcza dla początkujących inwestorów - kiedy zamknąć daną pozycję (sprzedać spółkę). Jest to strategia kompletna, ilościowa oparta na jasnych zasadach budowy portfela, momentów wejścia i wyjścia z pozycji - to strategia algorytmiczna wpisująca się w strategie "podążania za trendem". Ma też słabsze strony. Paradoksalnie w okresie bessy spółki z siły relatywnej tracą zazwyczaj wolniej niż szeroki rynek. Gdzie zatem słabsza strona strategii - to okres trendu horyzontalnego (bocznego) oraz okres zmiany trendu. I jeszcze jedno - zmienność portfela liczona np. odchyleniem standardowym portfela jest większa niż zmienność indeksów (WIG, sWIG czy mWIG) - strategia nie jest zatem adresowana do osób, które "nie panują nad emocjami" choćby przy zmienności indeksowej.

Pozdrawiam
Marcin

2020-09-04 13:34
1918 dni temu

bob

2 wpisy

Dołączam się do pytania od Pbogi79 by spółki ze wszystkich portfeli były widoczne w wyszukiwarce siły relatywnej

2020-09-05 13:26
1917 dni temu

pbogi79

18 wpisów

Potwierdzam obserwacje Marcina,że w okresach płaskiego rynku może być pokusa porzucenia tej strategii. Problem w tym,że nikt nie jest w stanie przewidzieć kiedy taki stan będzie trwał dłużej, a kiedy się przekształci w trend.Warto więc stosować kilka strategii równocześnie i dodać np. mean reversion albo którejś opartej na wskaźnikach value, które w takich okresach będą sobie radziły lepiej (przykład lata 2000 -2009 na SP500 kiedy teraz wyśmiewany przez Robinhoodowców Buffett bił indeks). Ale aby z tego w pełni czerpać, potrzeba podejścia długoterminowego (mocno wykraczającego poza horyzont 10 lat), a to dla wielu niestety jest nie do przeskoczenia.
Niebywałą zaletą siły relatywnej jest jednak to że są jasne reguły wejścia i wyjścia oraz że na rozgrzannych rynkach praktycznie zawsze będziemy mieli ekspozycję na najbardziej rosnące spółki. Dzięki temu rozwiązujemy co najmniej 2 problemy psychologiczne: uznaniowość przy podejmowaniu decyzji oraz efekt FOMO.
Dlatego jeszcze raz wielkie dzięki za stworzenie tego narzędzia.

2020-09-21 08:41
1902 dni temu

PeriMCS

211 wpisów

Czy jest możliwość dodania obsługi spółek na NYSE i NASDAQ oraz filtra na spółki dywidendowe?

2020-09-21 16:40
1901 dni temu

myfund.pl

11530 wpisów

Cześć,

NYSE/NASDAQ - na razie nie. Mam w palach dodać w przyszłości.

Filtr na spółki dywidendowe - mam zapisane w rzeczach do zrobienia. Napisz mi w jaki sposób chciałbyś zaliczyć spółkę do "dywidendowych"?

Pozdrawiam,
Damian

2020-09-21 22:57
1901 dni temu

PeriMCS

211 wpisów

W Polsce to będzie problem i nie zależy mi na tym. Jest ich za mało i za krótko płacą.

W USA mamy spółki płacące dywidendy po kilkadzesiąt lat.

2020-09-22 08:40
1901 dni temu

pbogi79

18 wpisów

Cześć,
A może coś takiego- strategia łącząca value i momentum na podstawie książki Jamesa O'Shaughnessy pt. Co działa na Wall Street.
Wykorzystywane sa następujące wskaźniki:
1. C/wk
2. C/Z
3 C/Sprzedaż
4. Ebitda/ev
5. Cena/ przepływy pieniężne
6 shareholder Yield ( czyli dywidendy i buyback)
Dla każdego ze wskaźników tworzymy ranking i dzielimy na decyle.
Następnie kupujemy 25 lub 50 akcji z decylu 1 z najlepszym momentum 6miesiecznym.
Na rynku US strategia działa (a przynajmniej działała na pewno do 2010 roku, bo wtedy wyszła książka) i sredniorocznie przynosiła ok. 21% przy bardzo niskim ryzyku (sharp 0,93 a odchylenie standardowe 19%). Ostatnie 10 lat pewnie spisywała się gorzej niż zwykle growth lub momentum, ale tez pewnie lepiej niż czyste value, czyli moim zdaniem dobre uzupełnienie portfolio. Dla polskiego rynku nie ma testów. A. I jeszcze jedno, najlepsze wyniki strategia dawała po pęknięciach baniek ;)
Daniel, dałoby sie coś takiego zbudować?

Pozdrawiam

2020-09-22 20:15
1900 dni temu

myfund.pl

11530 wpisów

Cześć,

Już pierwszego października będzie dostępny skaner spółek GPW. Myślę, że wówczas będzie dobry moment na zastanowienie się nad Twoim pomysłem - po części będzie można ją w skanerze zrealizować.

Zobaczysz jak będzie działał ten skaner i może na jego bazie będzie można wdrożyć strategię, o której piszesz.

Pozdrawiam,
Damian

2020-09-22 20:51
1900 dni temu

pbogi79

18 wpisów

Świetnie, z przyjemnością przetestuję.
Pozdrawiam

Strony: 12następna

Odpowiadać do tematów na forum mogą tylko zarejestrowani użytkownicy myfund.pl


	News in myfund.pl Information about new features of myfund.pl. No new posts. Grupowanie walorów z tym samym ISIN (2025-12-05 07:37:15) Cześć, @swieka - włączyłem tą funkcjonalność dla sub-portfeli. Daj znać czy działa poprawnie. ... Grupowanie walorów z tym samym ISIN (2025-12-05 06:50:37) Cześć, Faktycznie, teraz jest ok. Zagregowało ASWC do EUNL, dzięki. Do tego zagregowało EGLN do P... Grupowanie walorów z tym samym ISIN (2025-12-05 00:18:12) Cześć, Przydałaby się taka opcja dla sub portfeli. Z portefela wybieram czesc ETFową do subportfel... Grupowanie walorów z tym samym ISIN (2025-12-04 15:45:33) Zobacz teraz. Powinny być zgrupowane po nazwą <b>iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc) (EUNL... Grupowanie walorów z tym samym ISIN (2025-12-04 15:07:37) Ok, faktycznie wtedy działa, dzięki. Ale widzę też, że nie powoduje to zgrupowania IWDA z EUNL, ale ...