2020-10-05 20:05 1311 dni temu PeriMCS 180 wpisów | W ostatnich dniach dziwnie rozjechała mi się kalkulacja metodą TWR i MWR. Nie robiłem, żadnych wypłat, a wtedy jak rozumiem MWR może wyprzedzić TWR.
Załącznik:
|
|
2020-10-05 20:05 1311 dni temu PeriMCS 180 wpisów | No i nie pasuje to do tego co jest w podsumowaniu:
Załącznik:
|
|
2020-10-05 20:59 1311 dni temu myfund.pl 8304 wpisy | Cześć,
Metoda MWR daje takie efekty, gdy suma przepływów (wkładu własnego) jest ujemna. Taka sytuacja występuje wówczas gdy wypłacisz z portfela więcej niż wpłaciłeś.
Dlatego metoda MWR nie nadaje się do obliczania stopy zwrotu w takim przypadku.
Pozdrawiam,
Damian |
|
2020-10-06 08:36 1310 dni temu PeriMCS 180 wpisów | Ale wtedy oczekiwałbym zmiany kiedy wypłacałem, a było to kilka miesięcy temu. Dodatkowo akurat ostatnio wyniki miałem słabsze, a wykres wystrzelił. Przełączę portfel na MWR, ale chciałbym to zrozumieć, dlaczego akurat teraz tak się stało. |
|
2020-10-06 22:18 1310 dni temu myfund.pl 8304 wpisy | To wynik samej "matematyki" liczenia MWR.
We wzorze w mianowniku jest sum ważonych przepływów. Jeżeli ona jest ujemna to ten sposób liczenia przestaje mieć sens. Stopa zwrotu w czasie może rosną lub maleć wykładniczo. |
|
2020-10-06 23:09 1310 dni temu PeriMCS 180 wpisów | To czy można powidzieć kiedy MWR ma sens?
Zakładając, że na giełdzie zrabiam i więcej wypłacam wydaje się, że TWR nigdy się nie przyda. |
|
2020-10-06 23:35 1310 dni temu myfund.pl 8304 wpisy | Nie do końca. Problem jest z samą metodą liczenia stopy zwrotu MWR za pomocą zmodyfikowanego wzoru Dietz'a.
Można też liczyć za pomocą IRR, ale to jest dużo bardziej skomplikowane i czasochłonne w szczególności, gdy się chce policzyć wartość na każdy dzień - IRR liczy się metodą rekurencyjną co powoduje znaczące wydłużenie czasu obliczeń w stosunku do zmodyfikowanego wzoru Dietz'a.
|
|
2021-03-28 16:49 1137 dni temu myfund.pl 8304 wpisy | Uwaga. Od 2021-03-27 MWR jest liczony za pomocą IRR.
Dzięki tej zmianie nie powinny się generować takie wyniki jak opisane w tym wątku.
Damian |
|