Czym są strategie w myfund.pl?

Strategia, w odróżnieniu od alertu, który podaje tylko sygnał po przekroczeniu zdefiniowanego progu, jest automatycznym mechanizmem podającym w sposób ciągły sygnały kupna i sprzedaży.
Strategia może być stosowana do waloru, grupy walorów, lub dla całego portfela. Na razie w myfund.pl jest wdrożone są cztery strategie, o których więcej możesz przeczytać poniżej.
Różnych automatycznych strategii inwestycyjnych dotyczących jednego waloru jest bardzo dużo. Jeżeli stosujesz jakąś ciekawą strategię lub czytałeś o takiej ale nie potrafisz jej zastosować napisz o tym na forum a strategia ta pojawi się niebawem w myfund.pl

Dodawanie strategii

Strategie definiuje się wybierając opcję Lista strategii z menu Strategie a następnie klikając na przycisk Dodaj nową strategię.
Poniżej przykład tabeli ze zdefiniowanymi strategiami.



Po kliknięciu na przycisk Dodaj nową strategię, który znajduje się poniżej tabelki, pojawi się okienko definicji nowej strategii:



Aby zdefiniować nową strategię musisz dla strategii każdego typu podać:
   Typ strategii,
   Parametry specyficzne dla wybranego typu strategii,
   Podać, czy na Twój email mają być wysyłane powiadomienia z sygnałami strategii,
   Komentarz dla strategii (opcjonalnie).

Liczba sygnałów dla strategii jest widoczna przy ikonce w górnym menu

Lista sygnałów strategii

Listę sygnałów strategii można zobaczyć wybierając opcję Sygnały strategii z menu Strategie
Poniżej przykład tabeli ze sygnałami strategii.



Ponieważ wszystkie strategie w myfund.pl opierają się na danych dziennych to analiza i generowanie sygnałów jest wykonywane w nocy.

Możesz pogrupować listę strategii według:
   Waloru,
   Typu strategii.

Możesz również wybrać zakres czasu, dla którego mają zostać wyświetlone sygnały strategii.

W samej tabelce możesz również odfiltrować sygnały dla konkretnego waloru i/lub konkretnej strategii.

Po kliknięciu na ikonce wyświetlony zostanie wykres wartości waloru w czasie wraz z naniesionymi liniami strategii oraz wygenerowanymi sygnałami.
Na wykresie są zaznaczone tylko te sygnały, które zostały wygenerowane od dnia dodania strategii.

Strategia Wybicia z Kanału Cenowego

W połowie XX wieku Richard Donchian opracował zasady inwestycyjne oparte o tzw. kanał cenowy. Zauważył on, że przez większość czasu kurs instrumentu finansowego porusz się wewnątrz kanału ograniczonego:

   od góry - poziomem najwyższej ceny, którą dany instrument osiągnął w ciągu ostatnich X dni
   i od dołu - poziomem najniższej ceny, którą dany instrument osiągnął w ciągu ostatnich Y dni.

Jeżeli cena waloru wzrośnie powyżej maksymalnej ceny z ostatnich X dni powstaje sygnał kupna.
Jeżeli cena waloru spadnie poniżej minimalnej ceny z ostatnich Y dni powstaje sygnał sprzedaży.

Wybicia (opuszczenie kanału cenowego w górę lub w dół) w obie strony są potencjalnym miejscem narodzin lub kontynuacji dłuższych trendów (wzrostowych lub spadkowych), które chcemy wykorzystać dla uzyskania wyższej stopy zwrotu.

Poniżej znajduje się przykład działania strategii dla przykładowego waloru jakim jest fundusz Arka Akcji.
Na wykresie oprócz wartości funduszu (niebieska linia) są naniesione wartości maksymalne i minimalne z ostatnich X i Y notowań (w tym przypadku X=20 i Y=20) oraz sygnały kupna i sprzedaży (odpowiednio zielone i czerwone kółka).

Strategia Przebicia Średniej Kroczącej SMA

Prosta Średnia Krocząca/Ruchoma (ang. Simple Moving Average - SMA) to jeden z pierwszych wskaźników stosowanych w analizie technicznej. Wskaźnik ten oparty jest na średniej arytmetycznej cen z określonej liczby sesji (np. SMA(15) oznacza średnią z ostatnich 15 notowań). Wskaźnik ten często generuje bardzo dobre sygnały, warunkiem jest jednak odpowiednie ustawienie parametru średniej. Parametr ten zależy zarówno od indywidualnego charakteru zmian kursu danego waloru, jak i od sposobu inwestowania (np. krótko lub, długoterminowego).

Strategia Przebicia Średniej Kroczącej, oparta na SMA, polega na wygenerowaniu:
   sygnału kupna, jeżeli średnia szybsza (z krótszym okresem) przebije od dołu średnią wolniejszą (z dłuższym okresem)
   sygnału sprzedaży, jeżeli średnia szybsza (z krótszym okresem) przebije od góry średnią wolniejszą (z dłuższym okresem)

Poniżej znajduje się przykład działania strategii dla przykładowego waloru jakim jest fundusz Arka Akcji.
Na wykresie oprócz wartości funduszu (niebieska linia) są naniesione wartości SMA(200) i SMA(30) oraz sygnały kupna i sprzedaży (odpowiednio zielone i czerwone literki K i S).

Strategia Przebicia Średniej Kroczącej EMA

Wykładnicza Średnia Krocząca/Ruchoma (ang. Exponential Moving Average - EMA) to kolejny ze wskaźników stosowanych w analizie technicznej. Wskaźnik ten oparty jest na średniej wykładniczej cen z określonej liczby sesji (np. EMA(15) oznacza średnią z ostatnich 15 notowań, przy czym im starsza wycena tym mniejszy udział w średniej). Wskaźnik ten podobnie jak SMA często generuje bardzo dobre sygnały, warunkiem jest jednak odpowiednie ustawienie parametru średniej. Parametr ten zależy zarówno od indywidualnego charakteru zmian kursu danego waloru, jak i od sposobu inwestowania (np. krótko lub, długoterminowego).

Strategia Przebicia Średniej Kroczącej, oparta na EMA, polega na wygenerowaniu:
   sygnału kupna, jeżeli średnia szybsza (z krótszym okresem) przebije od dołu średnią wolniejszą (z dłuższym okresem)
   sygnału sprzedaży, jeżeli średnia szybsza (z krótszym okresem) przebije od góry średnią wolniejszą (z dłuższym okresem)

Strategia Przebicia Średniej Kroczącej EMA/SMA

Strategia Przebicia Średniej Kroczącej, oparta na wolniejszej średniej EMA i szybszej średniej SMA, polega na wygenerowaniu:
   sygnału kupna, jeżeli średnia szybsza SMA (z krótszym okresem) przebije od dołu średnią wolniejszą EMA (z dłuższym okresem)
   sygnału sprzedaży, jeżeli średnia szybsza SMA (z krótszym okresem) przebije od góry średnią wolniejszą EMA (z dłuższym okresem)

Strategia Przebicia Średniej Kroczącej SMA/EMA

Strategia Przebicia Średniej Kroczącej, oparta wolniejszej średniej SMA i szybszej średniej EMA, polega na wygenerowaniu:
   sygnału kupna, jeżeli średnia szybsza EMA (z krótszym okresem) przebije od dołu średnią wolniejszą SMA (z dłuższym okresem)
   sygnału sprzedaży, jeżeli średnia szybsza EMA (z krótszym okresem) przebije od góry średnią wolniejszą SMA (z dłuższym okresem)

Strategia Darwin+Defender

   Ogólnie o strategii Darwin+Defender

Strategia Darwin+Defender została opracowana przez Macieja Karsznię i opisana w jego książce "Milion w zasięgu ręki".

Strategia zakłada trzy zasady:
   1. Eliminuj najgorszych.
   2. Kupuj fundusze akcji gdy giełdy idą w górę.
   3. Konwertuj fundusze z akcyjnych na pieniężne gdy giełdy idą w dół.

Każdy z powyższych punktów jest bardzo ważny! Nie można stosować tyko jednego czy dwóch z nich.
W serwisie myfund.pl możesz automatycznie otrzymywać powiadomienia kiedy konwertować fundusze akcji na fundusze pieniężne i odwrotnie zgodnie z przyjętymi zasadami.
Zasady te są jasno opisane w kolejnych punktach dotyczących strategi Darwin+Defender.


   Darwin+Defender w myfund.pl

W serwisie są dostępne dwie wersje strategii:
   dla funduszy akcji WIG20
   dla funduszy akcji MiŚ

Każda ze strategi ma 3 wersje, które są określone przez cztery parametry (X,Y,LF,LD),
   X określa % zmianę w okresie LD (liczba dni), która traktowana jest jako sygnał zmiany z funduszy akcji na fundusze pieniężne,
   Y określa % zmiany (spadku) od wartości maksymalnej od ostatniego sygnału zmiany na fundusze akcji lub % zmiany (wzrostu) od wartości minimalnej od ostatniego sygnału zmiany na fundusze pieniężne,
   FL określa liczbę funduszy, które muszą przekroczyć próg X lub Y aby był wygenerowany sygnał,
   LD określa liczbę dni, dla których liczona jest zmiana X.

Wersje:
   A (~1 sygnał/rok) 12/20/3/35,
   B (~2 sygnały/rok) 10/15/2/28,
   C (~3/4 sygnały/rok) 8/12/2/20.

   Jak działa strategia

Sygnał strategii jest generowany w dwóch przypadkach:
   1. W ciągu określonej liczby dni (LD) cena co najmniej LF z analizowanych funduszy zmieni się o X %.
      Na przykład dla LD=28 i X=10% każdego dnia myfund.pl sprawdza ile funduszy zmieniło wartość o więcej niż 10%. Jeżeli tych funduszy jest co najmniej LF to jest wygenerowany sygnał. Inny przykład: jeżeli LD=30 to algorytm liczy o ile procent od wyceny z D-30 (dzisiaj - 30 dni) do aktualnej wyceny wzrósł/spadł każdy z funduszy na liście. Jeżeli jest LF (czyli co najmniej 2 lub 3 w zależności o wersji strategii) funduszy, które spadły lub wzrosły o X% to jest generowany sygnał.
   2. Co najmniej LF funduszy:
   spadnie o Y% od maksimum od ostatniego sygnału zmiany na fundusze akcji
   wzrośnie o Y% od minimum od ostatniego sygnału zmiany na fundusze pieniężne
Drugi przypadek to nic innego jak kroczący SL lub kroczący TP i zabezpiecza przed powolnym długotrwałym spadkiem/wzrostem.

Poniższy rysunek przedstawia przykład działania strategii (analiza dla każdego funduszu jest taka sama).
   W punkcie 1 pojawił się sygnał do inwestycji w fundusze akcji
   W punktach 2, 3, 4 i 5 są lokalne spadki ale nie są one większe niż Y% od kolejnych maksimów sygnale kupna funduszu akcji. Nie ma również dynamicznego spadku o X% w ciągu LD (liczba dni).
   W punkcie 6 następuje spadek o więcej niż Y% od maksimum po sygnale kupna funduszu akcji. Jest to sygnał konwersji na fundusze pieniężne.
   W punkcie 7 nastąpił dynamiczny wzrost, który w ciągu LD (liczba dni) dni był większy niż X% - jest to sygnał konwersji na fundusze akcji.
   Oczywiście sygnał strategii będzie wówczas gdy co najmniej LF (liczba funduszy) funduszy będzie miało taki sam sygnał w tym samym dniu.



   Aktualny status strategii

Raport przedstawiający aktualny status strategii Darwin+Defender znajdziecie w menu Strategie->Status strategii D+D.

Aby zobaczyć status interesującej Cię strategii i jej wersji wybierz ją z listy i kliknij OK.

Tabelka zawiera listę funduszy, która jest brana pod uwagę przy analizie strategii oraz zmianę dla parametrów X i Y. Jest również informacja o przekroczeniu progu dla każdego z funduszy oraz daty ostatniej wyceny i ekstremum do wyliczenia zmiany Y.



   Dodanie strategii

Strategię możesz dodać z menu Strategie->Lista strategii. Po dodaniu strategii myfund.pl prześle Ci email'em informację gdy zostanie wygenerowany sygnał.

   Jakie fundusze są analizowane?

Lista funduszy akcji wybrana do analizy nie jest przypadkowa. Do analizy nie zostały wzięte wszystkie fundusze akcji dostępne na polskim rynku. W analizie są tylko te fundusze, których kurs koreluje się z wartością indeksu WIG20 dla strategi funduszy akcji WIG20 i z wartością indeksu WIG250 dla funduszy MiŚ. Minimalny współczynnik korelacji to 0,8. Takie podejście eliminuje te fundusze, w których udział innych walorów (np. obligacji lub Akcji NC) jest znaczący. Dzięki temu prawdopodobieństwo wygenerowania "niepoprawnego" sygnału przez fundusze z dużym udziałem ryzykownych akcji jest mniejsze.
Poniżej znajduje się lista funduszy uwzględniana w analizie dla strategi funduszy akcji WIG20 i funduszy akcji MiŚ:

WIG20:
- Arka BZ WBK FIO subfundusz Arka Akcji Polskich
- Aviva Investors FIO subfundusz Aviva Investors Polskich Akcji
- BPH FIO Parasolowy Subfundusz BPH Akcji
- Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji
- Metlife FIO Parasol Krajowy Metlife Subfundusz Akcji
- Investor Akcji Dużych Spółek FIO (dawniej DWS)
- BNP Paribas FIO subfundusz Akcji (dawniej Fortis)
- ING Parasol FIO subfundusz Selektywny
- KBC Parasol FIO Subfundusz Akcyjny
- Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Akcji
- Metlife SFIO Parasol Światowy Metlife Subfundusz Akcji Polskich (dawniej Akcji Plus)
- ING SFIO Akcji 2
- KBC Portfel VIP Subfundusz Akcyjny SFIO
- ING Parasol FIO subfundusz Akcji
- PZU SFIO Globalnych Inwestycji PZU Subfundusz Akcji Spółek Dywidendowych
- Legg Mason Akcji FIO
- ALIOR SFIO subfundusz ALIOR Stabilnych Spółek
- ALIOR SFIO subfundusz ALIOR Agresywny
- Quercus Parasolowy SFIO - Subfundusz Quercus lev
- AXA FIO Subfundusz Akcji Dużych Spółek (dawniej Akcji Big Players)
- AXA FIO Subfundusz Akcji
- SKOK FIO Etyczny 2
- Allianz FIO Subfundusz Allianz Selektywny
- Ipopema SFIO subfundusz Agresywny Kat. A
- PKO Akcji - FIO
- Altus FIO Parasolowy subfundusz ALTUS Akcji
- PKO Parasolowy - FIO Subfundusz Akcji Plus
- PZU FIO Akcji KRAKOWIAK
- SKOK PARASOL FIO Subfundusz SKOK Akcji
- Optimum FIO subfundusz Akcji


MiŚ:
- BPH FIO Parasolowy Subfundusz BPH Akcji Dynamicznych Spółek
- Quercus Parasolowy SFIO - Subfundusz Quercus Agresywny
- Pioneer FIO Subfundusz Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego
- ING Parasol FIO subfundusz Średnich i Małych Spółek
- PKO Akcji Małych i Średnich Spółek - FIO
- PZU FIO Akcji Małych i Średnich Spółek
- Metlife FIO Parasol Krajowy Metlife Subfundusz Średnich Spółek (dawniej Subfundusz Małych i Średnich Spółek)
- Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek FIO (dawniej DWS)
- Aviva Investors FIO subfundusz Aviva Investors Małych Spółek
- Arka Prestiż SFIO subfundusz Arka Prestiż Akcji Polskich
- Metlife SFIO Parasol Światowy Metlife Subfundusz Akcji Małych Spółek
- Pioneer FIO Subfundusz Pioneer Dynamicznych Spółek
- Millennium FIO Subfundusz Dynamicznych Spółek (Małych i Średnich Spółek)
- Skarbiec FIO Subfundusz Skarbiec Małych i Średnich Spółek
- Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek
- UniFundusze FIO subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek
- KBC Akcji Małych i Średnich Spółek FIO
- AXA FIO Subfundusz Akcji Małych i Średnich Spółek
- KBC Portfel VIP Subfundusz KBC Portfel Akcji Średnich Spółek SFIO
- Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek
- Amundi Parasolowy FIO Subfundusz Akcji Małych i Średnich Spółek
- Open Finance FIO Subfundusz Open Finance Akcji MIŚS

   Kiedy wykonywana jest analiza?
Analiza wykonywana jest raz dziennie w nocy (dzięki temu uwzględnione są wszystkie najnowsze wyceny funduszy).

   Wyniki strategii
Wyniki strategii opisane są w oddzielnym temacie na forum (link).

Strategia Siły Relatywnej

Strategia Siła relatywna w najprostszych słowach polega na inwestowanie w spółki, które rosły szybciej niż inne czyli wykazały się relatywnie większą siłą wzrostu.

Historyczne wyniki strategii pokazują, że jest ona bardzo skuteczna (szeroko zbadana) i adresowana, ze względu na jej charakter, niemal wyłącznie dla inwestorów indywidualnych.
Strategia wdrożona w myfund.pl jest w formule koncepcji Levy'ego (opracowanie Lavy;ego z 1968 roku).
Jak dużym zainteresowaniem na świecie cieszy się ta strategia niech będzie fakt, że książka Levy'ego kosztowała w 2009 roku 70 - 80 dolarów - dzisiaj na Amazonie dochodzi do prawie 1000 dol. :-).

Strategią w tym wydaniu (Levy'ego) mocno zainteresował się m.in. Paweł Biedrzycki - przeprowadzając badania na polskim rynku. Wyniki badania pokazały, że strategia sprawdzała się również na polskim rynku dając rewelacyjne wyniki właśnie przy SMA 130 dniowej czyli takiej samej jak u Levy'ego.


Opis selekcji spółek:
   Krok 1 Zbieramy dane z zamknięcia dnia oraz wartości średniej (SMA) z ostatnich 130 sesji dla wszystkich spółek z wybranej grupy (np. spółek GPW).
   Krok 2 Filtrujemy spółki pod kątem niskiej płynności (np. bierzemy pod uwagę tylko spółki z średnim obrotem dziennym powyżej 100 tys.)
   Krok 3 Filtrujemy spółki o niskiej wartości nominalnej jednej akcji (np. poniżej 1 PLN).
   Krok 4 Wyliczamy siłę relatywną według wzoru: SR = (Cena zamknięcia – SMA130)/SMA130*100, gdzie SR to siła relatywna a SMA130 to średnia z ostatnich 130 sesji. Wyliczony współczynnik (SR) pokazuje ile procent kurs danej spółki/instrumentu znajduje się powyżej swojej średniej (dodatnia wartość) lub poniżej (ujemna).
   Krok 5 Na koniec sortujemy spółki malejąco według wyliczonego SR, tworząc ranking (od najsilniejszych spółek do najsłabszych).

Rewizji składu portfela można dokonywać w dowolnym cyklu, ale z uwagi na koszty transakcyjne oraz wnioski z badań okres miesięczny jest okresem minimalnym.
Ranking w myfund.pl jest tworzony na każdy dzień więc sam możesz wybrać dzień rewizji portfela.

Zasady kupowania/sprzedawania spółek do portfela:
   Spółka "wypada" z portfela gdy spadnie w rankingu na pozycję niższą niż 2 razy liczba spółek w portfelu.
   Spółka wchodzi do portfela jeżeli inna spółka z niego "wypadła".


W myfund.pl możesz sam wybrać:
   datę, dla której chcesz zobaczyć ranking,
   grupę spółek, w które chcesz inwestować,
   liczbą spółek, którą chcesz mieć w portfelu,
   minimalny średni obrót z ostatnich 30 dni - spółki z niższym obrotem nie będą uwzględniane w rankingu,
   minimalny średni obrót z ostatnich 130 sesji - spółki z niższym obrotem nie będą uwzględniane w rankingu,
   minimalną cenę jednostkową akcji - spółki z niższą ceną nie będą uwzględniane w rankingu.
   czy spółki, dla których jest ogłoszone wezwanie mają być wykluczone.
   tylko spółki, które przez ostatnie X lat wpłacały dywidendę - sam możesz wybrać liczbę lat.
   tylko spółki, które przez ostatnie X dni nie wzrosły więcej niż Y procent - sam możesz wybrać liczbę dni i procent zmiany kursu.

Tabelka ze spółkami zawiera:
   listę najlepszych spółek z rankingu siły relatywnej po odfiltrowaniu spółek z niskim obrotem i niską wartością. Zostanie wyświetlona 3 razy liczba spółek, które chcesz mieć w portfelu.
   spółki, które masz w portfelu, ale które są poza powyższą listą najlepszych spółek z rankingu.

W tabelce dla każdej spółki znajdziesz następujące informacje:
   nazwę spółki,
   wartość współczynnika siły relatywne (RS),
   stopę zwrotu dla waloru, jeżeli znajduje się on w Twoim portfelu,
   zmiana ceny w stosunku do ceny sprzed 30 dni (od daty tworzenia rankingu),
   zmiana ceny w stosunku do ceny sprzed 130 sesji (od daty tworzenia rankingu),
   średni obrót za 30 dni (od daty tworzenia rankingu),
   średni obrót za 130 sesji (od daty tworzenia rankingu),
   cenę dla daty tworzenia rankingu,
   informację o dacie ostatniej operacji kupna,
   informację o miejscu w rankingu sprzed miesiąca oraz graficzne przedstawienie czy jest wyżej czy niżej w rankingu,
   klikając na informacji pojawi się wykres miejsca w rankingu RS za ostatnie 60 dni,
   wskazanie wynikający z analizy aktualnego rankingu i aktualnego składu portfela. Po najechaniu na ikonkę myszką w dymku przy myszce pojawi się komentarz


Więcej o tej strategii możesz przeczytać tu:
   https://strefainwestorow.pl/artykuly/analizy/20200113/strategia-sila-relatywna-wyniki
   Levy, Robert A., 1968, The Relative Strength Concept of Common Stock Forecasting:An Evaluation of Selected Applications of Stock Market Timing Techniques, TradingTactics, and Trend Analysis, Investors Intelligence.